随着市场不断饱和,我国白电行业从增量市场转向存量市场,家电行业内竞争越来越激烈。为配合家电智能时代的到来,企业纷纷加大资金、技术和人才投入。营运资金管理也与时俱进,与供应链及渠道理论相结合为企业管理构建新思路。2009年我国营运资金管理机构在青岛成立,并在公司营运资金管理绩效指标中引入渠道理论,将渠道管理理论与营运资金管理相融合。近年来,越来越多的学者通过渠道视角进行营运资金管理相关研究,帮助企业更好的挖掘和判断问题并提高营运资金管理的效率,为企业财务风险控制和战略目标实现提供借鉴。ML公司是我国规模较大的白电生产企业,近年来在规模不断扩大的同时面临着销售业绩不佳,毛利率低等困境,传统的营运资金管理已经不能满足公司的发展需求,因此本文基于渠道理论对公司各渠道营运资金管理情况进行分析并提出改进建议和保障措施。本文分为五个部分。第一部分是绪论,介绍了研究背景及意义,对国内外学者对营运资金和渠道理论相关研究成果进行梳理和总结,阐述了研究思路和创新点。第二部分是相关理论。包括营运资金管理理论和渠道理论,介绍了基于渠道的营运资金分类和绩效评价指标。第三部分在对行业营运资金管理现状和企业概况了解的基础上,对ML公司营运资金管理现状从基于渠道的资金结构和周转期两方面进行分析,提出ML公司营运资金管理中存在的问题及其原因。第四部分按不同渠道提出针对性的改进对策。包括在采购渠道合理使用商业信用和改善与供应商之间的关系;在生产渠道规范往来款项管理和加大创新研发生产适销产品;并把公司营运资金管理的重点放在营销渠道上,主要采取改进营销模式、提高物流配送效率和加强应收账款管理等方法。同时通过提高相关人员对管理的重视、推进营运资金规范化管理、完善信息共享等方法为改进提供保障。第五部分为结论和展望,总结全文,提出不足,并对未来研究进行展望。本文的创新之处是营运资金在原有要素视角的基础上引入渠道视角,深入分析了各渠道要素变动对营运资金管理的作用机理。并从采购、生产、营销渠道提出建议,帮助公司和类似企业更好地改进其在营运资金管理过程中与上游供应商和下游销售商之间的关系,进而促进互利共赢,提高家电企业和类似公司的资金利用效率,也为改善经营业绩提供新思路。