股票市场与经济增长的相关性研究一直是学术界比较关心的问题之一，对此议题不同学者所持有的观点也不尽相同，但总体来讲国际上的主流观点认为股票市场的通过有效配置资源、加强公司管理、分散风险等途径促进经济增长。本文将在前人的研究基础之上，以中国股票市场与经济增长为研究对象，从理论与实证两方面探讨这一议题。　　 本文的第一部分是前人研究此问题的文献综述，分为国外与国内两部分，比较不同观点的异同以及指出了部分国内学者研究中存在的不足之处。第二部分是从理论方面分析了金融系统影响经济增长的理论基础AK模型与熊彼特流派模型，并且在此基础上推导出了股票市场促进经济增长的四个渠道。第三部分是本文的中心，分为1994-2004年和2004-2009年两个样本空间，依次做了平稳性分析、OLS检验、协整分析、格兰杰因果关系检验，并且依据现实分析我国股市近20年所经历的进步与变化，得出了五个重要的结论：股市规模指标资本化率与经济增长呈较为微弱的正相关关系并且是经济增长的因为；而股市的流动性指标换手率与交易价值与经济增长的相关性微乎其微，但在2005年之后出现了微弱的好转；股市的规模指标与经济增长的相关关系明显大于流动性指标与经济增长的相关关系；我国股票市场指数由于市场本身的不够成熟与受到多种复杂因素的影响，与经济增长出现了背离；另外对出现背离的因为进行了探讨。第四部分是在实证分析的基础上提出了合理的政策建议，以达到股票市场资源配置的最优化从而促进经济长期有效的增长。