我国证券市场“小盘股”的股票换手率一直处于比较高的水平；而较高的换手率不仅意味着我国证券市场有部分参与者在“炒作”小盘股,也意味着小盘股受到我国广大投资者的“青睐”。大户“喜欢”小盘股,是因为小盘股流通股数量少,易于被控制；他在无限制的条件下可以通过控制股价的走势或散布虚假信息来影响散户对股价未来走势的判断、预期；最终获得超额利润退出交易。散户“喜欢”小盘股,是因为在小盘股交易的某些时段,散户是盈利的,而且还能在实践中一次次正确预测对股价的走势,在财富和心理上得到“双重”满足；但最终在整个交易过程中,仍有大部分散户亏损的。本文以投资者非理性为基础,设定散户从趋势型预期和反转型预期状态中选择一种状态去预期未来股价的走势。则无任何限制的大户可以通过影响散户形成何种“预期”以获取超额利润。同时,本文也采用了数值模拟和事件研究的方法对大户做庄获利的过程加以详述,验证了大户做庄获利的可能性；最后从大户、散户、监管机构三个方面给出建议。