创新型中小企业在我国经济发展过程中起着战略性先导作用,是促进国民经济产业结构合理化改造升级的中坚力量。“新三板”市场的改革,为我国中小企业的发展带来了新的契机。但是,目前情况是中小企业在“新三板”挂牌后,在利用新三板进行融资的过程中,缺乏专门和针对性的融资风险评价体系。因此,从新三板挂牌企业自身特点出发,首先通过研究其现有融资方式和融资风险管理的问题,创建一个可以实际操作且科学有效的新三板挂牌企业融资风险评价指标体系。然后实施评价并根据评价结果对企业融资风险提出相应的管理策略。这是投资者判断新三板挂牌企业融资风险、提高新三板挂牌企业融资效率、降低筹资成本的迫切需要。本文以在新三板市场融资的创新型企业Y公司作为研究对象,在利用融资风险的有关概念和理论的基础上,首先根据Y公司基本概况,从现有融资方式、现有融资风险管理策略两方面进行分析,从内外部两方面进行融资风险识别;其次,在查阅大量文献基础上,综合多种评价方法特征及其适用的条件,最终选择将层次分析法和模糊评价法相结合,建立起一个包含管理风险、市场风险等6个一级指标,员工素质,资信能力等14个二级指标在内的的融资风险评价体系,并对评价结果进行分析;最后,根据评价结果从内部风险和外部风险两个方面提出相应的管理优化策略。希望对降低Y公司的融资风险有一定的帮助,在此基础上提高公司抗风险能力,同时为新三板挂牌企业管理当局对融资风险的防范与控制提供一定参考。