【摘 要】
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私募基金作为一种区别于公募基金的投资方式,活跃于西方国家的金融市场中。在我国,私募基金的发展对于繁荣金融市场具有很大的作用。然而,由于我国引入私募基金的时间较晚,私募基
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私募基金作为一种区别于公募基金的投资方式,活跃于西方国家的金融市场中。在我国,私募基金的发展对于繁荣金融市场具有很大的作用。然而,由于我国引入私募基金的时间较晚,私募基金的法律监管在我国是比较缺失的。虽然《投资基金法草案》终将成为《证券投资基金法》,但仍然没有解决这一问题。本文通过五个章节阐述私募基金的法律监管问题。首先从私募基金的基本概念和法律性质出发,引申出私募基金监管的必要性问题,进而通过对美国私募基金的传统监管和金融危机后《注册法案》的分析,总结其值得借鉴的经验。同时,从多个角度分析我国私募基金存在的问题,试图结合我国的实际情况,提出我国私募基金法律监管的措施。第一章是从私募基金的概念和法律特征入手,阐明私募基金与公募基金的不同之处,同时对私募基金的类型进行梳理,最后对私募基金的法律性质进行剖析。第二章是从私募基金监管的概念入手,分析私募基金监管的理论基础和私募基金存在的诸多风险。最后从理论与实践两个方面入手,阐述了私募基金法律监管的必要性。第三章选取了美国这个私募基金业高度发达和法律相对完善的国家作为研究对象,通过对美国传统私募基金的法律监管制度和金融危机后美国对私募基金监管的变化的阐述,得出对我国的重要启示。第四章笔者主要剖析了当前我国私募基金在法律监管中存在的问题,具体包括私募基金缺乏合法的法律地位、缺乏统一的监管模式、私募基金参与主体资格不明确、资金来源不明确、缺乏完善的信息披露制度、法律责任体系缺失这几个方面。第五章笔者对我国私募基金的法律监管从监管原则和具体措施上提出了自己的一些看法和建议。主要包括修订《证券投资基金法》、完善私募基金的外部监管体系等几个方面。最后通过结语对全文的观点进行总结和归纳。
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