贷款业务是商业银行的核心业务,贷款定价合理与否直接关系到银行的盈利能力及其市场竞争力。在我国金融市场日益开放和利率逐步市场化的背景下,商业银行将完全拥有贷款定价的自主权,如何合理、准确确定贷款价格是商业银行面临的新课题。本文沿着从传统定价方法,到定价方法的改进,再到定价方法的拓展的思路,对商业银行贷款定价模型进行了深入研究。首先,本文介绍了目前商业银行贷款定价机制运行的现状及存在的问题,讨论了贷款定价的基本原则以及贷款价格的构成因素,详细论述了传统的成本加成定价法、客户综合盈利定价法的计算过程,并分析了它们的不足之处。其次,针对成本加成定价法在计算贷款预期损失、非预期损失和预期收益率方面的不足,本文进行了改进。把贷款预期损失与预期收益率的计算与借款人的信用等级相联系,建立了一个基于信用评级的风险定价模型。与传统的使用“方差”度量金融风险不同,该模型使用“半方差”来度量贷款的信用风险,它能更好地反映信用风险的基本属性,实现贷款风险与收益的匹配。然后,利用国内一银行的数据对模型进行了实证检验,求出了各信用等级借款人的风险中性利率、风险调整利率(RORAC)、风险价值(CreditVaR)、经济资本等相关变量。第三,考虑到贷款担保能在一定程度上缓解贷款的信用风险,从而降低贷款的利率,因此,本文把贷款担保作为一个单独变量纳入风险定价模型对模型进行拓展,在期权定价框架下来讨论贷款利率、违约率、抵押率三者之间的定量关系,并求出了贷款合理的抵押率。最后,论文还比较了成本加成定价法、客户综合盈利定价法、信用评级风险定价模型、基于期权原理的定价模型的优劣与应用范围。提出了完善我国商业银行贷款定价体系的一些政策建议。