自加入wTO后，中国的经济和金融已融入世界，成为世界的一部分。金融的国际化和自由化使得世界性的金融资产面临巨大的风险，为了规避这种风险，也为了取得这种收益，各国都顺应经济发展的内在规律，大力地发展自己的金融衍生品市场。在这种国际环境中，中国发展自己的金融衍生品己成为必然。2005年宝钢权证的发行使中国的金融市场进入了一个全新的时代。长期以来，我国股票市场功能单一，没有卖空机制，作为金融市场的主要参与者——证券公司面临着巨大的市场风险，对风险规避的愿望日益强烈。金融衍生品的主要功能就是规避风险。因此，利用金融衍生品防范市场风险，改善财务绩效成为迫在眉睫的重要课题。为此，本文根据国外的经验和理论模型建立了虚拟的我国金融衍生品市场，采用规范研究与实证研究相结合的方法，以中信证券股份有限公司为案例，借鉴国外成熟的理论模型分别探讨了引用权证和股指期货金融衍生品对证券公司财务绩效的影响。从而期望在我国证券市场真正推出金融衍生品时，我国的证券公司能够较为从容的应对。通过本文的研究，希望对改善我国证券公司的财务绩效产生如下功效：首先，可以起到降低我国证券公司市场投资的风险，增强证券公司的抗风险能力的作用；其次，可以增加我国证券公司投资业务业绩的稳定性，使我国证券公司的业绩能够稳定的保持在一个合理的水平之上；再次，我国证券公司可以在投资品种上有更多选择；最后，可以提高我国证券公司的融资能力和证券公司在资金市场上的形象，通过融资渠道的拓宽能有效避免了挪用客户保证金和违规回购国债等短视行为。