本文通过研究二战后日本金融制度产生、发展到暴露问题的过程,来探讨金融制度转变的轨迹和由此对企业资本结构变化产生的种种影响。在金融制度转变方面,战后日本金融制度的基本特征是以主银行体系为中心的间接金融制度,银行体系得到政府严格保护。政府严格保护下的银行体系促进了战后初期日本经济的高速增长,但是,日本经济步入成熟期后,银行与企业的交叉持股关系弊端开始显现。旧金融制度下的制度租金导致了银行业的贷款扩张冲动,从而助长了经济成熟期后泡沫的形成和膨胀。当泡沫经济破灭后,银行与企业为了解决不良资产问题,相互抛售股票,稳定的持股关系发生动摇,金融制度自身的危机暴露出来。在企业资本结构构筑方面,发现单单采取主银行制度与交叉持股方式已无法确保资金供应的多元化以及风险分散化的需求,海外融资,发行可转换债券等在企业构筑资金配比方面变得越来越重要。另外,通过分析各阶段企业金融的特点和企业在日本金融制度改革过程中的得与失,得出金融制度与经济发展阶段性的适应程度与企业发展的速度成正向关系,当制度与经济发展阶段相适应时促进企业发展,反之,则阻碍企业发展。通过分析世界范围内两次金融危机对日本的冲击,提出日本金融制度的弊端。文章最后,比较日本经济危机时期的金融制度和我国现阶段制度的异同点,论述金融危机在我国发生的可能性,以及提出金融制度改革的问题和日本金融制度改革对我国体制改革的启示。