量化投资是人类根据以往的历史数据在金融学的基础上运用数学和统计学的知识经过严格的研究后建立数量模型得到的交易策略。相对于传统的证券投资,量化投资更加的客观,且具有一定的规则性和固定性,逐渐成为重要的投资工具之一。本文就如何针对成长型股票构建量化投资策略进行具体研究。多因子选股模型是量化投资中的一种重要模型。基于多因子选股模型本文构建了一个两阶段的选股模型:第一阶段,主要内容是基于股票的成长性筛选出300只成长股并编制成长300风格指数。该阶段从股票的成长性角度切入,在候选的成长因子中,用组合试验及分组验证的方式选取过去三年每股盈余(EPS)增长率和过去三年每股销售额(SPS)增长率作为成长因子组合后,采用综合Z值评分的方法从中国A股市场全部股票中选出300只成长股。之后,参照沪深300指数的编制方法,以成长300股作为成分股编制成长300风格指数,将其与沪深300指数作对比,发现成长300风格指数具有较好的表现。第二阶段,主要内容是基于成长300风格指数进行深入优化选股并制定Alpha套利策略。该阶段以成长300风格指数的成分股为股票池,考虑到其他影响股票收益的因素,用支持向量机分类算法进行深入优化选股,选取300只成长股中被预测为强势股的概率最大的50只股票。将300股按概率大小分为六组,通过分组比较的方式,验证了该模型具有区分强势股和弱势股的能力。之后,为了降低风险,进行Alpha套利,将深入优选50股与沪深300股指期货进行对冲。通过本文构建的选股模型制定的投资策略,在2013年5月至2018年4月达到25.91%的年化收益率,夏普率为1.5335,是一个表现优秀的策略。