我国证券市场建立十多年来取得了巨大的成就，证券市场对国民经济的影响越来越大，但是证券市场的欺诈、违规行为也是屡禁不止。这些欺诈和违规行为不仅严重影响了证券市场的健康发展，同时也严重侵害了证券市场投资者的利益。在此背景下，证券市场的监管问题也引起了学界和业界越来越多的关注和重视。 作为证券市场监管的一个重要组成部分，股票首次公开发行的监管在证券市场中所发挥的作用是非常关键的。我国证券监管部门自证券市场设立之初，就对股票发行进行了严格的监管。证券监管部门通过设立并实施发行标准、建立专业发行审核机构——发行审核委员会、建立规范的发行审核程序对拟公开发行股票的公司实施实质性审核，希望以此把劣质公司或者存在欺诈行为的公司剔除在外。但是从实际的执行情况来看，我国股票发行中的违规与欺诈行为屡禁不止，制度的设计并没有达到预期的目的。为此本文对股票发行监管制度作了详细的分析，希望能够为我国股票发行监管制度的改革提供相关的建议和理论支持。 本文包括导论共六章： 第一章“导论”。导论首先全面阐述了本文研究的背景与意义，然后对相关概念作了界定，并对本文涉及的研究方法进行了说明。同时，回顾了股票发行监管的主要理论，梳理了国内外相关的理论文献，并介绍了论文的研究思路、结构安排、论文的创新与不足。 第二章“股票发行监管理论一般分析”。本章是股票发行监管的理论基础，通过对发行监管的各种经济的理论分析，较为深入地研究了股票发行监管的必要性、股票发行监管失灵问题并对股票发行监管的理论作了简要的总结。 第三章“发达国家和地区股票发行监管制度的比较与启示”。本章详细分析了西方主要的发达国家和地区股票发行监管制度各自的特点，并对其作详细的比较，在此基础上提出了对我国发行监管制度的启示以及可借鉴的经验。 第四章“中国股票发行监管制度发展：历史沿革与现状剖析”。本章首先对中国股票发行监管所经历的主要制度“审批制”、“核准制”的历史沿革进行介绍，并对各个阶段的监管制度作了简要的评述。本章对中国股票发行监管制度的现状作了较为详细的剖析，通过研究，本文认为：现行的发行监管制度无法达到选优去劣的效果；无法杜绝欺诈发行上市的行为；无法有效解决信息披露的失真问题；无法解决二市公司随意改变募集资金投向问题；无法有效改善上市公司治理结构；无法有效配置证券市场资源；无法有效保护证券市场投资者。 第五章“中国发行监管制度的定位现状”。本章认为我国股票发行监管制度的定位出现问题。通过研究，指出我国股票发行监管制度存在政府监管的越位、投资者保护的缺位、中介机构监管的缺位、对证券监管者监督的缺位、自律监管的缺位，而发行监管制度的越位与缺位会对证券市场的各个参与主体产生不利的影响。最后，本章分析了我国股票发行监管制度越位与缺位的原因，并结合制度变迁理论提出了监管制度选择应注意的问题。 第六章“中国股票发行监管制度的再定位”。本章针对股票发行监管制度存在的越位与缺位问题，提出必须对我国股票发行监管制度进行重新定位，政府的行政监管部门应该逐步放松对股票发行的实质性审核，把政府的行政监管定位在加强对投资者利益保护、股票发行监管相关法律法规的完善等需要政府发挥作用的方面，做到有所为有所不为。应充分发挥证券承销商、保荐人的市场中介作用。同时应重新定位证券交易所、证券业协会在股票发行中的自律监管作用，建立以证券交易所、证券业协会、证券承销商、政府监管部门为主体的多层次监管体系，改变目前过分依靠行政性监管的局面。