金融衍生品的隐含信息是市场参与者预期收益、评估风险的综合体现和重要依据,因此关于期权隐含信息的研究也是学术界和业界的关注重点,但对于短期期权的研究却寥寥可数。周期权引入后广受欢迎,快速上升的流动性也愈加凸显其隐含信息的研究价值。本文聚焦于中国台湾金融市场2012年引入的短期股指周期权（Weekly TXO）,构建由同市场（近月期权市场）、跨市场（标的资产市场）、内市场（周期权细分市场）三个层面组成的统一分析框架,以期全方位深入研究周期权的上市效应及隐含信息的价值。本文首次从高阶矩（波动率、偏度、峰度）及风险溢价角度探究周期权的上市效应及隐含信息,以无模型方法测算风险中性测度下隐含高阶矩,以高频数据提取统计测度下已实现高阶矩,采用测度转换法得到高阶矩风险溢价。以此为基础,对比周期权上市前后近月期权隐含高阶矩风险溢价变化并结合Buy-Write策略探究周期权上市对近月期权定价偏误的修正效应;通过基于周期权提取的高阶矩风险溢价与标的资产超额回报之间的关系探究周期权隐含信息在定价方面的价值;探究合约属性、量价指标、在值程度对周期权信息含量的影响。本文研究发现:周期权上市引入的竞争替代效应和分流效应在一定程度上修正近月期权定价偏误。与历史高阶矩相比,周期权隐含高阶矩对于未来实际高阶矩的信息含量更多。基于周期权信息提取的波动率风险溢价对标的资产超额报酬回归系数为负,偏度风险溢价对标的资产超额报酬回归系数为负,反映波动率资产的风险对冲属性及投资者的博彩偏好。期权合约类型、量价指标、在值程度均影响周期权信息含量。看跌期权隐含信息更多。成交量、持仓量以及期权收益率均对标的资产收益率有影响。与近月期权相比,周期权市场中虚值期权隐含信息更多,猜测周期权市场投机氛围比月期权重。