中国企业境外上市开始于20世纪90年代。随着全球经济一体化潮流的推进,以及中国经济的迅速发展,中国企业越来越多地通过各种途径走出国门,在境外资本市场寻求上市。中国企业的境外上市从宏观上看,有利于促进企业积极利用国际资本,帮助企业更好的参与到国际竞争和合作,提高对世界资源的利用效率,进而整体上提升中国经济的竞争力。从微观上看,中国企业通过境外上市也促使企业建立现代企业制度,完善公司治理结构,提升了企业的竞争力,提高了企业的国际知名度。因此,中国企业境外上市的意义显而易见的。顾名思义,境外上市是跨国或者跨地区上市。证券发行人和投资者分处不同的国家或者区域,由此也带来比境内上市更加复杂的法律关系和法律问题。不同国家和地区出于对本国利益的考虑,都需要对它进行监管。对境外上市企业而言,既要接受来自所属国的监管,也要接受来自上市地国的监管。如果境外上市企业不能够有效应对来自各方的监管的话,那么其面临的法律风险是不言而喻的;对境外上市企业所属国中国而言,如何平衡有效监管和经济利益的关系,同时有防止国有资产的流失,就成为对境外上市企业监管的难题。本文共分为四章,将从不同角度分析境外上市的相关法律问题本文第一章从境外上市的所涉及的法律关系入手,首先澄清了境外上市当中的几个相近的概念,并将本文的分析对象确定为股票,而不是其他的金融工具上。因此,本文所指的境外上市是指股票的境外上市;其次分析了境外上市的法律概念;最后界定了境外上市的法律性质和特征。本章的第二节重点分析了境外上市所涉及的法律关系,并大致理顺了境外上市监管的法律框架。值得注意的是,在这一节当中,本文并没有使用“境外上市的法律关系”的概念,而是用了“境外上市所涉及的法律关系”的概念,并说明了理由。本章的第三节系统归纳了境外上市的意义,说明了中国企业境外上市不仅有利于企业自身的发展,而且也有利于促进中国境内证券市场的发展。本文第二章主要解决的是境外上市实际操作上的问题。首先分析了境外上市的模式,介绍了境外直接上市和境外间接上市两种基本模式,并分析他们不同的法律地位。其次介绍了境外上市的条件。在这个环节当中,本文既讨论了中国为企业境外上市所设置的硬性条件,同时还介绍了境外各大证券市场的上市基本条件,并以香港证券市场、美国证券市场和新加坡证券市场等境外证券市场为例加以展开。最后关注了境外上市的模式。这个部分业对境外直接上市和境外间接上市的两种不同模式的不同上市程序进行了总结。本文的第三章主要分析了中国对于境外上市的法律监管。首先概括分析了境外上市对于中国国家的影响,从而指出了中国对境外上市行为进行监管的必要性。同时也分析了对境外上市的监管的法律特征。其次分析了中国对于境外上市行为的监管现状。其中主要包括两个部分的内容,一个是监管的机构,另一个历来法律监管规范的回顾,并对相关发条进行了解读。突出了中国对于境外上市的监管的政策倾向性。本文的第四章,作为本文的最后一部分指出了境外上市法律监管所存在的问题并提出了本人对于境外上市法律监管的看法。在对境外上市的法律监管的部分,文章更多的是关注中国在平衡国家利益和企业发展的基础上如何对境外上市的行为实施有效的法律监管,并没有对上市地对境外上市的中国企业的监管专门进行讨论。但是涉及境外证券市场和监管机构的有关先进经验和做法,可以散见于文章各个章节。