消费信贷作为一种提前消费的方式,在生活中越来越受到人们的认可。消费信贷微观上帮助消费者平滑支出,宏观上刺激经济增长,对经济发展、转型有巨大作用。网络信贷作为消费信贷的重要接口,对消费信贷的普及有着极大的推动作用。P2P（peer-to-peer）网络信贷模式作为一种新型的互联网金融模式,自2005年于英国首创以来,迅速被世界各国引进,在欧洲、美国和我国都取得了较大发展。P2P网络信贷的利率往往较高,但这并不影响消费者的借款热情,利率作为传统理论中金融决策的重要因素,没有得到消费者的重视。本文从消费者对网络信贷高利率不敏感这一现象出发,以消费者的利率弹性和期限弹性为切入点,研究消费者的网络信贷选择行为。总结现有文献关于消费者对信贷利率不敏感现象的三种理论解释,分别为:流动性约束理论、认知成本理论、心理账户理论。在充分理解理论的基础上,本文构建了一个包含流动性约束理论和心理账户理论的消费者跨期选择模型,通过理论推导,对消费者行为进行解释。在理论分析之后,本文以美国P2P网络信贷平台Lending club信贷数据为主要样本,并以我国P2P网络信贷平台拍拍贷信贷数据作为补充,进行实证研究。研究结果表明:首先,消费者网络信贷借款金额的利率弹性大于期限弹性,说明消费者在网络信贷过程中并不使用传统净现值理论进行决策,相比于净现值,消费者在网络信贷决策过程中更注重每月付款金额的大小。其次,将消费者分为受流动性约束和不受流动性约束两组并分别计算其借款金额的利率弹性和期限弹性,本文发现不受流动性约束的消费者,其期限弹性也大于利率弹性,说明流动性约束不是网络信贷消费者对利率不敏感唯一解释。接着本文通过比较消费者网络信贷月度付款金额在整百点位两侧的分布密度大小,发现消费者的月度付款金额在整百点位左侧出现群聚现象,本文用心理账户理论和启发式预算对该现象进行了解释。最后本文通过Logit回归,对网络信贷的违约率进行研究后发现,月度付款金额在整百点左侧的借款违约概率更大,说明启发式预算下,消费者容易产生过度自信,从而造成还款时的逾期行为。