随着时代的进步和发展，支付方式的选择越来越多样化，各种支付方式的创新和变革也受到了学术界和社会媒体的广泛关注。同时也不难发现当前支付方式变革所聚焦的领域主要在于消费者用户层面，日益多元化的支付工具变革给消费者生活带来便利的同时也推动了市场的繁荣发展，不同的消费者选择的支付工具也会有所差异。因此本文基于消费者异质性的角度出发，对支付工具选择的影响因素展开深入的经济学探究。
　　本文首先对现有的文献研究进行梳理。包括支付工具的概述、支付工具选择理论和实证方面的研究现状，以及现有学者分别从人口特征、财务特征和情感偏好等因素对消费者支付工具选择影响因素的探究等，发现现有学者研究的成果以及不足之处。
　　接着本文通过查找Wind金融数据库了解了支付工具的发展和现状。之后基于成本最小化和效用最大化原则，建立了支付工具选择的数学模型，分别探究支付工具采用阶段的成本结构和使用阶段的效用结构，并运用Matlab进行仿真模拟，绘制支付工具成本结构图和效用结构图。最终得出消费者支付工具持有和使用的选择取决于消费者的支付意愿，即消费者异质性的结论。
　　随后本文根据Heckman两阶段理论建立实证模型探究影响消费者支付工具采用和使用阶段的具体因素。运用消费者支付选择调查数据（SCPC）2015-2018年的规范面板数据进行分析，其中第一阶段（采用阶段）运用probit离散选择模型进行回归；第二阶段（使用阶段）在进行了时间效应检验、混合模型检验以及Hausman检验之后，考虑到数据存在时不变变量的特殊情况，最终运用Hausman-Taylor模型进行实证估计，得到最终影响两阶段的因素。
　　然后本文对中国和美国同一时期消费者采用阶段的影响因素进行分析和比较，分别采用2017年中国家庭金融调查（CHFS）和SCPC的数据，运用K-Means聚类和logit回归相结合的实证方法探究影响两国消费者支付工具采用的因素，并对国内外实证结果进行比较，得出差异性结论并分析国内外差异的原因。
　　最后本文在上述研究的基础上得出结论并尝试提出相关的建议。得到主要结论如下：1、消费者异质性对支付工具的选择有显著的影响：尤其是人口特征因素中的年龄、受教育程度和性别等因素，以及财务特征中家庭收入等因素；此外支付工具本身的特征和购物场景对消费者的付款方式也会产生一定影响。2、消费者异质性对支付工具采用阶段的边际效应大于使用阶段，即不同的消费者对倾向于使用哪种支付方式有更加明显的考虑，而后续支付过程中每次交易金额对支付工具选择的影响相对较小。3、国内外消费者异质性对于各自支付工具采用的影响存在差异。