信用风险一直以来都是商业银行经营过程中所面临的最重要的风险种类之一,国外商业银行除了应用传统的风险管理方法管控风险以外,更多的是通过信用衍生工具来剥离、转移自身的信用风险。信用违约互换(Credit Default Swap:以下简称CDS)是信用衍生工具中最核心、发展最为完善、标准化程度最高的信用衍生产品,在国外商业银行信用风险管理中发挥着举足轻重的作用。商业银行是我国金融市场的融资核心,同时也是信用风险的最大集中者。截至2013年12月末,人民币贷款余额71.90万亿元,商业银行不良贷款余额5921亿元,不良贷款率达到1.0%。持有到期的商业银行风险管理办法已经难以跟上金融自由化、金融国际化的经济形势,创新并开发新的风险管理工具迫在眉睫。信用违约互换无疑是最有效最实用的管理工具,同时也是市场发展的必然选择。本文以信用违约互换在我国商业银行风险管理的广泛应用为目的,通过介绍信用违约互换的发展、内涵与运作机理,以回归分析的计量方法分析影响我国商业银行不良贷款率的主要宏观经济因素,并结合我国商业银行风险管理的现状,以及我国宏观经济走势与政策导向,论证信用违约互换在我国银行风险管理应用中对自身流动性与安全性的影响,并基于完善的外部条件找出开展CDS契机,最后给出信用违约互换应用开展的相关建议。信用违约互换在我国商业银行风险管理的应用研究,有利于我国银行业风险管理水平的提高,对我国商业银行参与国际竞争,优化资源配置,活跃我国市场经济具有重要意义。