在证券行业中,经纪业务是所有业务中最为基础,最为重要的业务,一直以来都是证券公司的主要收入来源。从90年代起中国证券行业开展至今,由于制度原因造成通道和资源的稀缺性,证券公司的经纪业务曾经获得了丰厚的利润。然而近十年以来,由于金融市场大环境发生了改变,经纪业务的竞争日渐激烈,佣金业务的收入每况愈下,特别是像九州证券这样的中小型券商,在和大型券商的竞争中,在品牌效应、资金实力、用户数量等多方面都处于劣势地位。如何与大型券商进行竞争,在市场国际化的大背景下,在互联网金融飞速发展的过程中,在改革开放不断深入的环境里,经纪业务转型显得尤为重要。本文正是在这样的大背景下,把九州证券作为中小型券商的一个代表进行研究。论文首先对国内外经纪业务现状进行了分析,重点介绍了美国的经纪业务转型模式及其借鉴意义;然后剖析了九州证券经纪业务的现状,并与其它证券公司进行了对比分析,提出了九州证券经纪业务所面临的问题:客户数量增长较慢、经纪业务模式缺乏对大规模市场变动的适应性,另外面临着恶性竞争加剧、新型经纪业务占比较低、人才匮乏等不利因素等,接着根据公司内部和公司外部两个角度对问题成因进行了分析,对九州证券的经纪业务转型必要性进行了分析;最后结合SWOT分析总结出九州证券经纪业务转型的方向:采用业务聚焦策略,注重差异化,服务型,围绕“以客户为导向”原则进行流程优化,大力发展财富管理业务,扩大广义经纪业务收入,建设成为具有鲜明特色的服务型证券公司,并给了出具体的转型建议。在经纪业务的竞争越发激烈的现状下,由于九州证券与大型券商相比存在实力上的明显不对称,同质化竞争就是死路一条,九州证券应发挥船小好调头的优势,及时调整经营和管理模式,借鉴外国经纪业务成功转型的经验,提升资源配置的效率,通过差异化的竞争建立自己在细分市场上的优势,提高客户的粘性,重视客户的价值,走出适合自己的转型道路。