在当今21世纪，随着国际金融市场的快速发展，金融衍生产品外汇保证金市场的交易规模越来越大，其作用也显得格外重要。在当今国际外汇保证金市场竞争日趋激烈的时代，只有大力发展中国外汇保证金市场，完善中国外汇保证金市场监管制度，建立健全金融法律机制，提高投资者交易水平，才能更好的发展中国金融市场，与国际金融市场接轨。中国发展外汇保证金市场，可以减少外汇结算金额，降低中央银行的外汇储备，一定程度上抑止人民币热钱过剩；从银行角度来看，在居民购汇的同时，其非利息收入也丰富了银行的收入结构，因此中国发展外汇保证金市场，有利于国家、银行以及投资者，具有重大的理论和现实意义。中国曾两次开放过外汇保证金市场，但投资者不成熟，技术水平匮乏，监管体系不够完善等问题令中国外汇保证金市场前进的步伐不得不停止。经过二十年的发展，中国外汇保证金市场的监管主体和经营主体都已经有了雏形，同时中国自加入WTO起承诺到2014年资本项目全部开放，因此中国发展外汇保证金市场是势在必行的。本文选择中国外汇保证金发展模式为研究对象，一是通过对大量文献的阅读和研究的基础上，结合中国特色市场经济理论、成本—收益理论、演化博弈理论等相关理论，为设计中国外汇保证金发展模式提供理论依据。二是对欧、美、日等发达国家外汇保证金发展模式进行深刻剖析，采用对比、评价的方式总结其优缺点，为中国外汇保证金发展模式的构建提供参考建议。三是对中国现有金融机构和监管机构进行分析，为中国外汇保证金经营主体和监管主体的构建进行设计。四是在上面分析的基础上，为构建有中国特色的外汇保证金发展模式，提供了选择路径和政策。