随着市场经济的发展,资本市场的日益繁荣,资金管理在企业管理中的中心地位越来越重要。合理的资金运营结构保证了企业资金从筹集到使用、分配,每个环节都是高效率的,以最低的资金成本创造出最高的经济效益。随着中国资本市场的快速发展,企业的资金运营管理在企业管理中的中心地位也日益突出。优化上市公司资金运营结构对我国经济的发展和资本市场的完善具有积极而深远的意义,也是企业成为市场竞争主体的“必修课”。本文以河南省上市公司为研究对象,全文共分为五部分。第一部分介绍本文的研究背景及意义,关于资金运营结构的国内外研究综述,简明列出研究框架和主要内容,并对本文的研究方法和创新点进行了说明。第二部分详细界定资金结构、资金运营结构等相关概念,并对资金运营结构优化理论及目标进行简单的回顾和总结。第三部分在借鉴国内外研究成果的基础上,通过收集河南省上市公司近几年的财务数据,以大量的数据为基础,通过描述性实证分析,对河南省上市公司不同年份、不同公司的资金运营结构进行分析,主要涉及资本结构、负债内部结构、资产结构和资产质量四个方面的状况分析,从而找出’河南省上市公司资金运营结构存在的主要问题。第四部分具体列出影响公司资金运营结构的主要内部和外部因素,以河南省上市公司2004——2008年年报数据为基础,运用因子分析法和多元线性回归建立数学模型,找到影响公司资金运营结构的主要因素,探索河南省上市公司资金运营结构存在问题的原因。第五部分在实证分析之后,提出针对河南省上市公司的优化资金运营结构的对策建议。主要从提高企业内部经营管理水平和完善资金运营的外部环境两个大的方面来提出一些切实可行的对策。