近年来,我国商业银行营业收入结构中非利息收入占比呈现日益上升的趋势。原因在于随着金融市场改革和银行业竞争程度的加剧,我国商业银行更加重视经营结构的分散化,逐步改变以利息收入为主导的传统盈利模式。由于非利息收入对应的各种业务风险特征差异较大,增加非利息业务的比重是否有利于我国商业银行的稳健经营尚不确定。此外,由差异化经营和业务关联带来的系统性风险问题也成为金融危机以后监管机构重点关注的问题。因此本文将利用股票市场数据及银行财务报表数据进行实证检验,首先考察非利息收入占比和单家商业银行稳定水平之间的影响关系,然后通过考察非利息收入占比的增加对银行系统性风险的影响,分析非利息收入占比的增加对银行体系稳健性的影响关系,为银行的内部风险管理及监管机构的审慎监管提供参考。本文首先对银行非利息收入以及衡量银行和银行体系稳定性的指标进行概念界定,然后对我国商业银行非利息收入占比的发展历程和现状予以分析。考虑到非利息收入的不同组成部分风险特征差异较大,本文对非利息收入进行了分类考察,将非利息收入划分为佣金型收入和投资型收入两类。在此基础之上,本文通过z值方法测量了商业银行的破产风险,以2008-2012年我国14家主要上市商业银行为研究对象,实证检验非利息收入的不同组成部分与银行稳定水平之间的关系。接着,通过对z值指标进行分解,本文对非利息收入的不同组成部分影响商业银行稳定的成因与机制进行讨论与分析。最后,本文分析了非利息业务增加对银行体系脆弱性的影响机制,并通过边际期望损失(MES)方法度量了商业银行对银行业整体的系统性风险贡献度,利用2008-2012年我国14家主要商业银行的数据,实证检验了非利息收入的不同组成部分与银行系统性风险之间的关系。本文主要结论如下：(1)佣金型非利息收入占比对商业银行稳定水平有显著的正的影响,手续费和佣金收入的提高会增加商业银行的稳定水平。同时,投资型非利息收入对商业银行稳定水平有负的影响,但并不显著,现阶段我国商业银行投资型活动并未显著降低商业银行的稳定性。(2)非利息收入占比的提高会增加银行的资产收益率(ROA)、资本充足率(E/A)和资产收益率的波动率(σ),非利息收入对银行稳定水平的提升主要在于增加了银行的盈利水平和利用资本金抵御风险的水平。银行分散化经营会带来盈利性的提升。同时应注意的是,非利息收入对银行收益的波动程度有正向的影响,但在目前阶段,这种风险的提高影响力度有限。(3)商业银行非利息收入的组成部分均对系统性风险的影响不显著。同时,资产规模较小、杠杆率较高、不良资产率较高的银行对系统性风险贡献度更高。