实现利率市场化，是我国金融体制改革的基本方向。目前，我国货币市场与债券市场利率已经基本市场化，存、贷款利率市场化进程也逐步深化，而利率市场化的核心就是基准利率市场化。基准利率是一国利率体系中处于核心支配地位的利率，是各种利率产品定价的参考标准，是判断各种利率水平是否合理的标准，也是一国信用方式借款的最低利率。本文的研究对象——基准收益率曲线，则是基准利率及其期限结构之间关系的几何表示。　　目前银行间债券市场已经成为我国重要的场外交易市场，是我国金融市场的重要组成部分之一，然而，与发达国家固定收益市场相比，还缺乏一条公认的完整的基准收益率曲线，这对于银行间债券市场的长远发展十分不利。　　本文借鉴国内外已有的研究成果，立足于我国银行间债券市场现状，在现有已实现市场化的利率基础上，构建出符合我国银行间债券市场需要和发展的完整基准收益率曲线，并分别对收益率曲线的短端和中长端变动模式及影响因素进行实证分析，最后对于基准收益率曲线在整个金融市场中的资产价格发现功能及其完善措施进行了讨论。　　在完整基准收益率曲线构建方面，本文在目前市场基准利率体系的基础上，提出了以质押式回购利率为短端、央票收益率曲线作为中短段、国债收益率曲线作为中长端的基准收益率曲线构建模式，并对未来以Shibor曲线为短端，以国债收益率曲线为中长端的发展趋势进行了可行性分析。　　在基准收益率曲线的变动分析中，本文运用描述性统计、协整检验、Granger因果检验和主成分分析法对于基准收益率的短端和中长端变动模式和影响因素进行了实证检验，并得出了一些具有实际意义的结论。　　最后，本文对于基准收益率曲线的价格发现功能和如何完善基准收益率曲线形成机制提出了一些理论与实践相结合的见解。