净资本是各国证券监管部门对券商资本充足性要求的基本指标，以净资本为核心的风险监管体系是目前国际上通行的券商风险监管指标体系，也是判别券商合规经营和风险控制能力的主要依据和标准。在我国，中国证券监督管理委员会(下文简称“中国证监会”)在1996年发布的《证券经营机构股票承销业务管理办法》和《证券经营机构自营业务管理办法》中首次使用了净资本这一概念。随后经过十余年的不断磨砺和完善，净资本的概念开始深入到我国券商经营决策、业务运作和财务管理的方方面面，以净资本为核心的风险监管体系也逐渐成为了券商风险控制和内控体系的重要组成部分之一。2008年6月，在我国证券市场逐渐成熟、新业务层出不穷、监管水平日渐提高的大背景下，中国证监会对原有的《证券公司风险控制指标管理办法》进行了修订，并颁布了《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》，对原先的净资本风险监管体系进行了较大幅度的完善，并首次引入了对于风险控制指标动态监控以及对可能影响风险控制指标的因素进行敏感性分析和压力测试等风险监管的全新理念，这标志着我国券商的风险管理水平已迈上了一个新的高度。目前，净资本风险监管的理念已经广泛的被运用到日常管理和风险内控等券商的日常经营活动之中，同时也被监管部门作为对于券商的资质审批和分类评级的重要依据。　　 短短十余年间，净资本风险监管在我国从无到有，从简陋到日臻完善，已形成了一套较为完整的体系，伴随着我国券商共同发展成熟。本文试图从净资本风险监管的角度对新形势下我国券商的风险监督、控制和管理的思路和手段进行梳理、分析和研究，根据净资本风险监管对券商日常经营管理所产生的影响，为券商提出针对性的建议及对策。本文理论结合实际，以西方成熟市场的证券监管体系为参照，在我国《证券法》和以《证券公司风险控制指标管理办法》为代表的各项券商风险监管法律法规的框架内，以国际看国内，以过去看将来，对以净资本为核心的风险监管体系和我国券商的发展现状进行对比和辩证分析。本文共分六章，第一章简要介绍了研究的背景、目的、意义及研究方法等；第二章对净资本风险监管的特点以及其在国际国内的发展历程及现状作了分析阐述；第三章和第四章分别从经营管理和财务管理的角度论述和分析了净资本风险监管对我国券商的影响；第五章以东方证券为具体实例进行研究，深入分析了净资本风险监管体系和其经营管理之间的关系，并对其完善内部控制体系和稳健经营提出几点诊断建议；第六章站在券商的角度，为完善其净资本风险监控体系提出对策和建议。全文从抽象的理论到具体的实践，从国内外制度演进到具体的国内券商的实例，最后对券商给出实际的建议和对策，按照层层深入的方式展开阐述论证。在结构安排上：第三、四章是论文的主体部分。第一、二章和第五章为第三、四章提供了理论基础和具体实例，第六章则是前面五部分的必然演绎和结论，同时也使得论文在内容和逻辑上显得更为完整。　　 目前，在金融风暴席卷全球以及风险控制的理念日趋成熟的大背景下，从券商经营管理的角度对于国内券商净资本风险监管的研究还非常有限，这也正是本文最主要的创新点。本文是在大量研究国内券商业务开展、经营管理实践以及净资本风险指标的相关管理办法的基础上，结合笔者多年从事券商财务及风险管理工作的经验，提炼总结而成。无论是文中深入阐述的净资本风险监管对我国券商经营管理的影响及其产生的原因，还是对券商在净资本风险监管的大环境中所遇到问题，以及由此提出的建议和对策，都是本着从现实情况出发的原则，将理论与实际紧密结合，经得起实践的考验。因此，文本对于券商的风险控制、经营决策和财务管理，对于我国券商净资本风险监管体系发展方向的研究均具有一定的借鉴意义。