进入二十一世纪以来,中国经济发展迅速,一大批新兴行业快速崛起的同时,加快了国有企业改革的步伐。企业重组是企业加强资源整合、实现企业高速发展、提高行业竞争力的有效措施,在经济全球化的背景下,企业重组越来越频繁,规模越来越大,方式也越来越多,借壳上市就是企业重组的方式之一。越来越多企业选择借壳的方式来实现上市,是因为借壳上市相对IPO上市能够节省时间,上市后可以拓宽企业的融资渠道,并且能为企业的后续发展谋求更加持续、稳定的资金支持,借壳上市是经济加速发展的产物。许多企业在借壳上市时只关心上市后资源配置等方面,而对税收问题的关注少之又少,借壳上市这一过程对于企业来说是非常复杂的,涉税处理方面也存在诸多问题,其过程中的税收问题是企业应该重点要关注的。企业在设计借壳重组方案时,必须认真、全面地做好涉税分析。目前我国在借壳上市方面的法规还不尽完善,没有形成统一口径,此次研究也希望国家能出台明确的政策,解决争议性问题。本文首先解释了借壳上市以及并购重组的概念,具体介绍了企业并购和借壳上市的概念,即借壳上市是企业并购的一种特殊的方式,随后对借壳上市的动因、方式、步骤和优势进行了归纳整理,并对企业借壳上市中涉及的可税性理论、税收公平原则以及协同效应理论进行了研究,为后续的研究提供理论基础。接着将企业借壳上市中所涉及到的企业所得税等各个税种的法律法规进行了归纳与解读,为后期的案例分析提供了有力的政策支撑。在理论和政策强有力的支撑下,本文研究铁物股份借壳上市主要通过四种方式,通过对铁物股份借壳*ST夏利每一步交易进行涉税分析,并提出争议性问题,提醒企业在借壳上市后涉税处理应该注意的问题。最后,通过对前文的研究分析借壳上市中目前存在的主要问题,建议企业选择合适的借壳模式,在中介服务帮助下,主动进行税企沟通,合理运用各项财税政策,降低税务风险,做好税收筹划。