场外衍生品从诞生之日起就具有双重性:一方面为风险规避提供了更有效的途径,但另一方面也因过度创新和投机,加剧了金融系统风险,并间接推动了2008年的金融危机。本文在简略介绍场外衍生品及其市场结构的基础上,分析了现有经济风险管理机制存在的漏洞,并通过对现有的场外衍生品监管制度及相关案件的分析,指出现有的场外衍生品监管所存在的弊端,阐述了对现有场外衍生品监管制度的完善方法:首先,本文根据对多种监管模式的对比分析,选择出比较合理的监管模式。其次,根据激励相容原则,本文认为应该鼓励交易所发挥其监管功能,建立有效的三层级市场监管体制及中央对手方清算制度,消除信用评级机构的利益冲突方法来完善监管;最后,在场外金融衍生品市场监管法律的完善中,《合同法》、《破产法》等配套法律制度仍有待完善,灵活的信息披露标准也有待制定。文章最后,在分析总结国外的经验教训的基础上,尝试性地探讨了在我国特有的国情下建立我国的场外衍生品监管体制的构想。