基于有效市场假说理论,证券市场的有效性可以由证券价格准确而完备的进行反映。一旦新的信息出现,价格能够随着新信息出现进行无偏差的调整,其机理为,市场信息改变,影响经济人决策行为,导致证券市场价格随之而调整。然而,现代资本市场上存在很多用有效假说理论不能解释的现象,例如规模效应,惯性效应,反转效应,反应不足以及反应过度等,这催生了行为金融学的发展。本文基于行为金融学以及有效市场假说理论,研究我国股票市场过度反应的情况,然后基于不同的模型分析了我国股票市场过度反应的成因,最后基于上述理论分析和实证分析,对我国股票市场的发展给出了一定的建议,为我国股票市场的发展提供参考。本文主要研究以下三个方面：(1)依据上海证券市场的数据,基于CAR模型进行了实证检验,分别对形成期和检验期为一年和6个月的不同时长进行了分析,发现我国证券市场确实存在反应过度的现象。(2)基于BSV,DHS以及HS模型分析了我国股票市场中反应过度的原因,然后对比分析了三种不同模型的分析结果。(3)基于上述结论,提出应对我国股票市场过度反应的建议。分别从改善投资者的主体结构,政府监管以及金融创新三个方面提出了建议,为我国股票市场的发展提供了参考。本文的研究从理论层面和实证层面都为我国股票市场的发展提供了有力的参考。