近年来金融市场全球化趋势日益加强,金融全球化在提高资本流动性,更有效的利用全球资本的同时也为世界金融市场带来了更多的金融风险。自06年所爆发的金融危机对世界金融市场甚至世界经济给予了沉重的打击。如何有效的减少风险成为大家普遍关注的问题。金融市场间相关性度量是金融风险管理中颇为重要的一个环节。本文试图利用MBP,MMBP方法以及Copula函数方法来分析不同金融市场间相关关系。通过蒙特卡洛模拟方法将MBP,MMBP估计方法与传统估计Copula函数的IFM方法进行比较,得出结论认为MBP,MMBP方法的估计结果要好于传统的IFM方法。在实证方面我们首先分析了大陆股票市场与香港股市的相关关系,随后对沪深两市进行分析。由于我国沪深股市存在明显的厚尾性,为此本文在前人研究的基础上利用Copula-t-GARCH模型与MMBP方法结合研究我国沪深两市的相关关系。