2015年的股灾之后，越来越多的人开始关注量化产品，它们中的很多在股灾中表现不俗。和传统的依赖调研和主观考虑的投资方式有区别的是，依靠数学模型和电脑程序，在纷繁复杂的信息规律里，识别出肉眼与常人精力难以企及的细微变化趋势和价格状态，然后将这一切实现成按照设定的步骤进行的模型，这就是量化投资。投资者能依赖量化投资摆脱自身情绪带来的错误，只要严格按程序执行。　　结构化风险因子模型是经常被使用的模型，这个模型分为两部分，一部分是共同因子，另一部分是特制因子，该因子仅与该股票有关，可以解释该股票的收益率，同时，股票收益率的波动，可以由共同因子和特质因子来表现和说明。相比于马克茨维组合方差，和计算每只股票的波动率与相互之间的相关系数，结构化多因子模型显得更加直接和简洁，多因子模型将风险分散到各个因子上，但是因子数并不会随着股票数量的增加而增加，无论要处理多少股票的数据，每只股票的风险模型不会变，所以这大大降低了计算规模，保持复杂度不增加。　　当多头和空头头寸将风格因子对冲后，在风格因子变动的情况下获得稳定的收益，即多头风格因子比较对冲基准而言获得了为0的风险暴露，这就叫风格因子中性。调整对冲基准和多头组合，让它们在风格特征上匹配，使得某一个风格并不对组合超额收益有所贡献，在这样的方法下，获得比沪深300更稳健的收益。