消费已成为国家经济增长的引擎,扩大消费需求、推动消费升级是稳增长、调结构的重要举措。2015年6月以来,国务院会议多次鼓励消费金融的发展。尤其是国民在线消费与金融习惯的逐步形成,互联网消费信贷更得到蓬勃的发展。而与传统的贷款相比,消费信贷具有单笔额度小、审批速度快、无抵押、期限短的特点,借款人在申请消费信贷时,其个体特征信息所隐藏的价值尤为重要。选用翼龙贷的消费信贷数据,基于微观视角,采用二元logistics回归模型,研究消费者个体特征信息对消费信贷的影响。在具体研究内容上,主要有两方面。第一是研究平台上投资者对消费信贷借款人的信息识别能力研究,通过对比个体特征信息对违约率与成功率共有的影响因素进行判断。第二是研究借款人个体特征信息的价值研究,研究对于不能反映借款人信用风险的变量,但却能够影响借款人借款成功率的变量所具有的价值。最后,研究结论主要有如下三点:第一,在投资者信息识别能力研究上,平台上的投资者并没有完全识别借款人的信用违约风险,一是投资者存在部分的歧视行为,二是平台本身对借款人的信用风险评估上不够准确,给投资者造成一定的误导。第二,在借款人个体特征信息价值研究上,信息虽然都是有价值的,但披露过多的信息未必能够提高借款人的借款成功率,因此对信息价值重要性的研究对平台本身而言更为重要,进而发现相对更有价值的信息变量。第三,基于平台的特色,选用其他文章较为少用的家庭资产负债信息等变量,研究发现,家庭资产负债的结构、期限,房产的属性,对于借款人的借款成功率与违约率均有显著性的影响,有可能为信用评级模型在选用信息变量上提供一定的帮助。