随着中国经济进入换挡期、迈入“新常态”,党的十八届五中全会明确提出发展“分享经济”,分享经济以其减少资源闲置率,提高资源分配率等特征很好的依托信息技术对社会闲置资源进行再分配,为经济的发展创造了新的增长点。回顾过去10年P2P的发展历程,它是分享经济在网络借贷领域中很好的一次尝试,为社会闲散资金的再利用提供了一条新途径。但是由于P2P行业在发展的过程中征信体系不完善、风控能力不到位、对借款人评级系统不完善、担保资金不足等一些列问题,乱象丛生,使得国内众多P2P平台从信息中介逐渐异化为信用中介。P2P平台已退出历史舞台,但其转型成为小贷、助贷、金融科技公司等利用大数据、凭借款人提供的个人信息和过往借贷情况为其信用等级打分评级的核心技术依旧没有改变,这将会对今后的互联网借贷发展,产生深远的影响。国内特殊的信贷环境决定了互联网信贷平台不能依赖第三方机构获得借款人全面、准确的信用历史及相关信息,从而导致网贷平台自身建立的信用评级体系对借贷双方的行为产生极大的影响。因此,关注网贷平台的行为策略,有助于透视互联网信贷行业的生态圈。为我国互联网金融借贷市场的投资者行为提供参照,对以分享经济为创业目标的企业积极响应“互联网+”战略、培育新的消费增长点具有指导意义。区别于传统借贷模式,在P2P平台上,非专业投资个体对某些借款人特征存在明显的歧视行为,本文根据有效统计歧视理论,将这种歧视行为分为基于有效统计的歧视和不合理的主观偏好歧视。通过在“人人贷”上爬取22417个有效订单数据,并运用Probit模型对其进行检验,在控制了订单信息和借款人信息后,结果显示,无论是借款成功率还是违约率各省均存在较大差异,这表明人人贷借贷平台中存在地域歧视问题,并且这种差异是不合理的非理性歧视。进一步使用Logit模型来测试该结果的稳健性。随着计量模型的变化,关键解释变量系数的符号和显著性水平都未有明显变化,证明了该实证结果的可靠性。基于以上结果,本文就造成地域歧视的众多原因中,选取各省人均可支配收入这一因素在网贷市场上所造成的地域歧视现象进行讨论。结果表明,各省人均可支配收入对订单结果的影响微乎其微,在实证过程选取的变量里,该因素对结果的影响程度仅排在第6位,主要影响原因仍是由于历史长期遗留问题,各地人民对于信用的重视程度不同所导致的。造成这一结果的主要原因是中国网贷市场对借款人的信用评估完全取决于平台内部的信用评级能力,平台为了降低被转嫁的借款人信用风险,导致投资者对借款人的地域歧视在很大程度上会受到平台提供信息的影响,基于此就会造成网贷平台的逆向选择,即网贷平台为了更好的占据市场,获得投资者的青睐,收取手续费,网络借贷平台会利用自己的大数据优势,筛选出投资者更为偏爱的借款人,并给予其较高的信用评分,以此来影响投资者的信息判断。所以,网贷平台在筛选评估借款人时,会考虑投资者的相关偏好选择。在此条件下,当市场中投资者对某地域有着特殊偏好时,会导致网贷平台也会运用相似的策略来筛选借款人。从实证的结果来看平台在根据借款人提交的个人信息,对其进行信用评级时,可以减少其个人籍贯、收入等因子对于最终结果的影响占比,更多关注根据订单信息本身的情况,不断改进平台的信用评级模型。另外通过实证发现,在互联网借贷行业中,依然存在同传统金融市场一样片面追求高额投资率的现象,投资者唯订单信息是从,在很大程度上忽视订单背后借款者的个人信息。如何引导投资者理性投资,多维度整合信息,将会是未来研究投资者行为习惯的重要方向。网贷平台中核心的信用评级依然是在未来网贷平台开展业务的关键步骤,结合本文的实证分析结果来看,在肃清之后,众多P2P平台可以转型成为网络小贷、消费金融平台、助贷等金融科技公司,利用好中国这十几年来P2P平台发展历程所留下区别欧美等国,符合中国国情的经验,为将来“互联网+金融”的发展留下火种。