2008年金融危机爆发后,系统性风险成为学术界和各国监管部门共同关注的焦点。我国金融系统以银行业为主导,目前国内大部分融资来自商业银行,这使得我国金融系统的风险大部分集中在银行体系。近年来,“钱荒”事件的频繁发生,意味着我国银行流动性问题日益严峻。商业银行作为中央银行和实体经济的重要纽带,银行发挥流动性错配功能为实体经济提供流动性。然而,银行过度流动性错配会使其自身流动性水平下降,银行将面临流动性风险,大大加强了银行的脆弱性,可能面临破产,甚至导致大部分银行都出现流动性短缺的情况,最终导致系统性风险上升。为此,2017年中央经济工作会议将“防范化解重大风险”列为三大攻坚战之首,并明确“重点是防控金融风险”。特别值得注意的是,在现阶段新冠疫情爆发时期,我国银行体系面临着严峻的外部冲击,研究流动性错配对银行系统性风险的影响,这对维护我国金融市场稳定具有重要的理论和现实意义。本文利用我国25家上市银行2009—2020年日度股价数据,测度了银行系统性风险,采用面板校正标准误模型进行回归,研究了流动性错配对银行系统性风险的影响。此外,考虑了流动性错配对银行系统性风险的异质性影响,并且分别使用替换解释变量、更换估计方法以及替换被解释变量进行稳健性检验。研究结果表明:（1）流动性错配程度加深能够显著增加银行系统性风险,该结果在进行了一系列的稳健性检验后依然成立。（2）流动性错配对不同性质银行系统性风险的影响具有差异性,具体来说,当流动性错配程度提高时,非国有银行系统性风险随之上升,而国有银行系统性风险没有显著变化。在此基础上,为了厘清流动性错配对银行系统性风险的影响渠道,本文引入银行个体风险和银行关联度作为中介变量进行了实证分析。研究结果表明:（1）银行个体风险是重要的影响渠道,流动性错配通过提高银行个体风险,进而导致银行系统性风险上升。（2）银行关联度也是重要的影响渠道,流动性错配能够增加银行关联度,进而导致银行系统性风险增加。基于实证结果,本文认为监管当局应加大对流动性错配的动态监管,平衡好风险防范与经济发展的关系;加强对银行个体风险和银行关联度的监管,着力推进商业银行资本补充相关保障措施建设,加强对银行同业业务信息披露的要求;商业银行应加快业务转型步伐,提升综合竞争力,以迎接未来更加激烈的竞争。