论我国证券监管体制的改革与框架

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20世纪20年代末的经济大危机首先爆发于证券市场,宣告了自由放任主义的结束,凯恩斯的国家干预经济学代替了亚当·斯密的自由放任主义。经济危机也是现代金融监管不善形成的,使各国意识到制定并实施严格的证券市场监管法律制度的必要性。我国的证券监管机构初期是由中国人民银行金融管理司负责监管,国家经济体制改革委员会等政府机构,上海、深圳证券交易所当地政府共同参与管理,上海、深圳颁布了证券市场监管法规,建立了地方性的监管机构。现今的证券监管体制和机构是经过几年的发展和重大改革,形成了如今的中国证券监督管理委员会及其派出机构。伴随着新《证券法》的颁布,我国证券市场监管体制建设进入了新的阶段。证券市场作为资本市场的一部分,发挥着筹集资金的巨大作用,而且是一种长期性、持续性的筹资市场,促进资源的合理流动。证券市场的存在能够进一步规范上市公司,促进上市公司的良性发展,股市是经济行情的晴雨表,及时反映宏观的经济状况。多年来,证券市场发展的经验教训表明,市场与市场主体的成熟与否与证券监管的成熟与否是相辅相成的。本文从我国证券市场以及监管体制的发展入手,结合前人的研究理论及成果,并借鉴了世界范围内证券监管体制的基本模式,从历史背景、社会发展等方面进行了系统的阐述,分析我国现行证券监管体制的发展、现状与不足,提出了改善证券监管体制的几点建议,以期对证券监管体制改革实践有所裨益。行文有诸多不妥之处,恳请各位领导老师予以批评指正!
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