该文简要介绍了中国利率体系的现状和利率市场化的进程,尽管中国目前仍然是管制型的利率管理体制,尽管还存在利率水平低、利率结构扭曲等问题,但中国已经在利率市场化的道路上稳步前进.从中国利率市场化的进程来看,银行间同业拆借市场利率、国债市场的发行和回购利率、外币货款利率和大额外币存款利率已经基本实现市场化.目前,中国利率市场化的局限主要在于人民币的存贷款利率.该文还借鉴分析了美国利率市场化改革的成功经验以及阿根廷、智利利率市场化改革失败的教训,在宏观经济环境、利率市场化的次序、金融监管和风险的防范等方面,为中国利率市场化提供了有益的启示.该文重点分析和研究了影响利率市场化的因素以及利率市场化造成金融风险的途径和机制,并由此探讨中央银行和商业银行应对利率市场化的防范和控制措施,该文认为,中央银行的应对之策主要在于保持宏观经济的稳定、提高货币控制能力、加强银行业市场的竞争、降低存款准备金、健全和完善货币市场、进行全面和审慎的金融监管等;商业银行的应对之策则主要在于加强资产负债比例管理、利用衍生金融工具、注意利率市场化的次序、银行上市、化解不良资产、建立和完善公司治理结构以及内部激励制度和风险控制制度、提高信贷风险评估技术、资金管理技术和定价技术等.