中国房地产金融的发展,是伴随改革开放的不断深化,随着城市住宅制度与土地使用制度的改革,以及房地产业的复苏和发展,而逐步发展起来的。在我国正式加入WTO之后,研究市场经济条件下的资金融通与投资效益,将成为房地产经营与决策的核心问题。在房地产商品化、货币化的大趋势下,研究房地产金融风险及防范,对房地产金融在21世纪保持可持续发展是极其重要的。近年来,随着我国住房制度改革的不断推进、国民经济的持续快速增长和城市化进程的加快,我国房地产业呈现出高速发展的态势,逐渐成为国民经济新的增长点和消费热点。随着房地产金融快速发展,其对房地产业的发展发挥着举足轻重的作用,成为房地业发展的重要支撑。然而房地产业是一个高风险的行业,房地产金融在支撑房地产业迅速发展的同时,不可避免地承担了房地产业的高风险。我国现行的金融体制及信贷操作方式,使房地产金融机构面临的信用风险、利率风险、流动性风险和政策法律方面的风险难以通过有效的机制和适当的途径加以释放,使金融机构缺乏扩大发放住房贷款的制度激励。与此同时,政府又极力想通过扩大住房抵押贷款这种扩张性的金融政策来扩大国内住房需求以促进住宅产业的发展,这使房地产金融机构陷入一个两难的境地。历史教训表明,房地产金融风险具有极大的危险性,一旦爆发,将迅速波及到整个金融体系乃至影响整个国民经济的稳定和发展。因而采取积极措施防范房地产金融特别是商业银行的房地产金融风险已是刻不容缓。本文首先从阐述房地产金融的基本理论入手,全面探讨了房地产金融的内涵、特点与发展历程;从金融机构内在的制度和经营行为、房地产企业信贷和个人信贷等方面深入剖析了房地产金融风险产生的根本原因;并对几种主要的金融风险进行了重点的分析与评价,提出了构建个人信用制度体系的思考;根据前面的基础性研究,从房地产金融风险的管理制度、法律法规等宏观层面和拓宽融资渠道、创新金融工具等微观层面探索了房地产金融风险的防范措施,借鉴国外的成功经验,系统地阐述了房地产金融风险的规避对策与建议。