现有的大多数关于违约传染的文献都假设两个负债人之间的违约是一个直接的因果关系。Schonbucher于2003年提出信息影响也可导致违约传染，并给出了一个仅有信息影响而无因果联系的违约传染模型。在此模型中，投资者仅有负债人违约风险真正大小的不完全信息，而真正的违约风险依赖于一系列不可观测的随机变量，并且这些变量在负债人之间是相关的。但是，它们却难以估计和量化，一般都带有误差项。于是Schonbucher(2003)利用比例危险模型，令hi=Yiλi，其中，Y为连续、非负的随机变量。 本文推广了Schonbucher(2003)模型，假设负债人的违约时间τi服从r(k，βi)分布，同时假设尺度参数βi=Yiλi，并为了具有传染效应，假设它们相等，在不同信息条件下，具体给出了负债人不同的生存概率与违约危险率。最后，本文对首次违约债券进行定价。