近年来,互联网技术不断发展,我国居民消费水平不断提高,消费需求更加多样化,使得互联网消费金融行业得到了迅速发展,但同时也产生了大量的风险隐患。在此背景下,本文结合国内外互联网消费金融行业的相关研究论述,对我国互联网消费金融的发展现状进行梳理,从银行业和非银行金融业两个方面对互联网消费金融造成的风险冲击进行定性分析,并提出研究命题。实证部分,本文利用基于GARCH类模型的CoVaR方法分别测度互联网消费金融对银行业、证券业、保险业、多元金融业以及非银行金融业的风险溢出效应,结论得出证券业、保险业、多元金融业和非银行金融业的风险价值较高,互联网消费金融以及银行业的风险价值相对较低;当互联网消费金融处于极端风险条件下,均会加大证券业、保险业、多元金融业和非银行金融业的风险承担;互联网消费金融对证券业的风险溢出值最高,其次是互联网消费金融对多元金融业、保险业的风险溢出;互联网消费金融对银行业有负向的风险溢出,可能是由于其业务竞争关系导致,研究命题全部成立。最后基于以上的分析研究对互联网消费金融行业与传统金融行业提供了可行性建议。本文对于我国系统性金融风险的研究有助于在一定程度上控制系统性金融风险的传染与扩散,对互联网消费金融的研究有助于加强国家对其的科学监管,促使互联网消费金融良性发展。