在2008年金融危机中,金融机构快速去杠杆导致资产价格急剧下降,信贷枯竭,给实体经济带来了灾难性的影响。金融危机之后,我国杠杆率不断攀升。为了防止防止发生系统性风险,我国从2016年开始颁布“三去一降一补”措施,给经济去杠杆。在我国银行去杠杆的过程中,要充分吸取金融危机中的教训。把握去杠杆的速度,避免杠杆下降过快给经济带来风险,稳步释放风险。因此,本研究的目的是调查去杠杆过程中,资本结构调整速度与银行稳定性之间的关系。“去杠杆”实质上是“向下调整企业的资本结构”。本文采用动态面板系统GMM模型,实证研究了2008—2018年我国104家商业银行资本结构调整速度与金融稳定性之间的关系。研究发现银行去杠杆的速度与银行稳定性之间呈现显著负相关的关系。去杠杆速度越快,银行风险越高。其次是规模越小的银行去杠杆速度对银行稳定性之间影响更加敏感。资本结构调整速度对中小银行稳定性的影响更大。而银行通过提高留存收益的方式去杠杆可以提高银行的稳定性。在去杠杆的过程中,保持充足的货币供量和流动性能减少去杠杆对银行的负面影响。本文从理论和实证两个方面,分析了去杠杆过程中,资本结构调整速度对银行稳定性的影响,为银行去杠杆过程中对风险把控提供一些建议。本文一共分为六个章节,第一章是本文的引言部分,首先介绍文章的写作背景和研究意义,然后介绍文章的框架、研究方法和创新之处。第二部分是文献综述,介绍了关于银行资本结构调整速度、去杠杆和银行稳定性的相关研究成果。第三部分为理论分析部分,对去杠杆化、资本结构调整速度以及银行稳定性之间的关系进行理论分析。剖析三者之间的内在联系。第四部分为实践经验,分析各国银行在去杠杆化过程中的经验教训。从各国经验中,分析快速去杠杆的危害性。第五部分为本文的实证部分,主要是关于资本结构调整速度与银行稳定性之间关系的模型构建和实证检验。本文第六部分对文章作一个总结以及针对研究的结论给出一些政策建议。