农村商业银行由农村信用社改制而来,改革的本质是通过股权改革,明晰产权,使农村商业银行在优化金融资源的前提下,继续更好的为“三农”服务。通过对农村商业银行10年的发展历程的探索,并将农村商业银行的发展速度和质量与全国银行业平均水平进行比较,我们可以得出结论：农村商业银行相对于农村信用社,已经走上了可持续发展的道路。经过股份制改革,得到的不仅仅是明晰的产权,更多的是在明晰的产权下激发出的一种新的发展方式。农村商业银行较其他性质的银行起步较晚,且底子薄弱,在发展初期就面临着各种困境。首先,随着我国银行业竞争的加剧,农村商业银行面对着激烈的外部环境,参与竞争的不仅仅是四大国有银行和股份制银行以及城市商业银行,还有外资银行和其他金融机构,农商行在竞争中处于劣势地位；其次,农村商业银行底子薄弱,在成为农村商业银行之前,农信社存在着许多问题,如不良贷款问题和内部治理混乱等,导致农商行在发展中面对着许多内部环境恶劣的问题；最后,由于农村经济的脆弱性,农业周期长,附加值低,受外部条件影响较大,加之我国农业保险发展尚不成熟,给农村商业银行业务的开展造成了很大的困扰。农村商业银行的不良贷款率高,且承受着较大的地区性行业风险的集中。这些种种因素都阻碍着农村商业银行的可持续发展。本文构建了农村商业银行可持续发展指标体系,在指标体系中加入了反映地区性银行特色的发展指标,对农村商业银行的可持续发展能力进行了测度。该指标体系共包含17个指标,并收集了21家农村商业银行样本和10家城市商业银行样本作为参照组,共31个样本。采用因子分析法将所有指标归为六个因子,这六个因子分别代表了农村商业银行的六个发展方面,它们分别是：竞争力因子、成长因子、盈利因子、效率因子、安全因子和人力因子。并运用31家银行在六个因子上的得分得出加权的综合得分,运用综合得分对31家银行进行可持续发展能力的排名。通过将21家农村商业银行的排名进行分析,本文从不同角度对农村商业银行的可持续发展能力进行了分析比较；通过对10家农村商业银行和10家同地区的城市商业银行的排名进行比较,对农村商业银行和城市商业银行的可持续发展能力进行了对比分析。并根据对比分析的结论,给出了我国农村商业银行提高可持续发展能力的政策建议。本文总共分为五个章节。第一章引言。本章主要介绍了本文的研究背景、研究方法、研究目的和意义以及创新之处。第二章可持续发展概述。本章对企业可持续发展的定义和内涵以及商业银行的可持续发展的定义和评价进行了文献的梳理,对前人对可持续发展的研究进行了总结。第三章农村商业银行发展情况概述。本章首先对目前我国农村金融的发展状况进行了分析,然后对农村商业银行发展所面临的外部环境和内部环境进行了分析,并介绍了农村商业银行和城市商业银行的相同点和不同点；最后对农村商业银行进行了行业分析,将其发展速度和质量与全国同业水平进行了比较。第四章实证分析。这一章是本文的核心部分,构建了可持续发展能力指标体系,并对农村商业银行的可持续发展能力进行了两个层次的比较分析。本文选取了31家银行样本,分别包括21家农村商业银行和10家城市商业银行。加入城市商业银行的意义在于,农村商业银行和城市商业银行都是地区性银行,且都是股份制的银行,两者的发展有着许多的相同之处,将农村商业银行和城市商业银行进行可持续发展能力的对比分析,使农村商业银行的可持续发展能力有一个明确的参照。本文从财务、环境、产业、制度和社会责任五个方面共选取了17个指标构建了可持续发展能力指标体系,并采用因子分析法,将这17个指标分为六个因子,分别代表着农村商业银行在不同方面的发展水平,这六个因子是：竞争力因子、成长因子、盈利因子、生产因子、安全因子和人力因子。根据因子分析的结果,并对21家农村商业银行的可持续发展能力进行比较,以及10家农村商业银行和对应10家同地区城市商业银行的可持续发展能力进行比较分析,得出了结论。第五章政策建议。这一章的根据是以第四章的实证分析为基础的。通过对不同农村商业银行可持续发展能力的比较得出的结论进行深入分析,以及通过对农村商业银行和城市商业银行可持续发展能力的比较,分析造成两者发展能力不同的深层次原因,并给出农商行实现可持续发展的政策建议。农商行要实现长期的可持续发展,必须要从以下几点做起：第一,规范内部运行机制,加快农商行向现代商业银行的转变。要全面树立现代商业银行经营理念,不断完善农商行的公司治理结构,强化风险管理。第二,明确市场定位,走特色化差异化道路。要做到“有所为,有所不为”,在其他银行将主要资产投向大型企业的时候,农商行应立足地方产业特色,大力开展适合产业特色的业务和面向中小企业的业务,为自己赢得市场空间,同时获得利润。第三,坚持改制不改向,积极服务三农。农信社转变为农商行,目的在于通过明晰产权,对农村金融资源进行重新配置,提高农村金融服务质量与效率。所以,改制后的农商行要始终坚持服务“三农”,加大力度创新金融产品,以新的涉农业务发展模式谋求可持续发展。首先,农商行应当及时准确把握“三农”政策,积极争取政策支持,找准业务发展的方向。其次,完善涉农业务的制度和流程。农商行应该健全涉农业务的制度、流程,体现涉农业务的地方特色,并制定一套适合本地涉农业务需求的信贷制度。第四,改变发展模式,尝试地区性小规模农商行的重组合并。重组、联合、加紧并和收购已经成为推进优化金融资源配置、处置和化解金融风险,建立良好发展平台的有效方式,为城商行的改革发展打下了良好基础。采取“优势互补、强强联合”的方式,通过合并县域农商行或者农村信用社的方式,进行资产合理重组和配置,扩展业务空间,以谋求在更大地区范围内保持竞争优势,创造更大利润,产生协同作用。另外,农商行服务三农的特殊性,农商行也需要国家和政府的一系列政策扶持,政策扶持主要体现在对农商行服务三农的积极性的激励上,以及对农业自身脆弱条件的改善上。加大政策扶持力度,主要着力点在于解决农村金融“成本高、风险高”的核心问题,对成本费用相对较高的特殊地域、特殊业务或特殊机构予以财政补贴、税收优惠或激励性金融政策,通过农业保险保费财政补贴等措施以覆盖涉农金融风险。本文的贡献在于,第一,在前人对企业和银行的可持续发展能力定性研究基础上,对农村商业银行的可持续发展能力进行了有意义的、全面科学的定量分析；第二,构建了更加贴近农村商业银行发展环境的可持续发展能力指标体系,加入了很多地区性指标,如存款占有率、贷款占有率、ATM机覆盖率和网点覆盖率等。第三,通过与同地区城市商业银行可持续发展能力的比较,使农村商业银行的可持续发展能力有了一个清晰的参照。根据各农商行经营范围的不同,将农商行划分为县级、地级和省级三个级别,并对不同级别的农商行可持续发展能力进行了比较分析,得出县级和地级农商行可持续发展能力优于省级农商行的结论,支持了商业性农村金融机构适度规模理论,并提出合并县域农商行或农信社来获得更大可持续发展空间的建议。由于对商业银行的可持续发展能力的评价研究还处于初期阶段,这方面的研究还非常少,加上数据获取的困难,所以本对农村商业银行的研究还不成熟,可持续发展能力指标体系的构建还不是非常全面,需要后人做出有益的补充。