作为我国的开发性金融机构，国家开发银行在为国家基础设施、基础产业和支柱产业提供长期资金支持，引导社会资金投向，缓解经济发展瓶颈制约等方面做出了重大贡献。然而，随着其信贷规模的进一步扩大，资金来源单一、期限结构不匹配等资产负债结构不合理的问题日益凸显，这对银行的资产负债管理和风险控制提出了巨大挑战。资产负债管理随机规划模型对于分析长期财务计划非常有效，并在国外商业银行管理中有实际运用。基于此，本文结合我国的经济实际，通过商业银行资产负债随机规划模型，对国家开发银行的债券期限结构进行了研究。在考虑了利率、新增贷款需求这两个不确定因素的情况下，并参考银监会对于我国商业银行的监管要求以及开发性金融的特点，引入带惩罚因子的目标函数和流动性比例、中长期负债比例等约束条件，构建了债券期限结构优化的模型。利用该模型，进一步计算得出国家开发银行2011年不同期限下新增债券的最优比例，并与实际的新增贷款规模和债务结构数据进行了对比。结果表明，通过向量自回归预测的利率和贷款需求与实际值较为相近，但模型计算得出的债券结构与实际情况有一定区别，这与无法获得数据明细，债务期限结构与资产期限结构没有匹配等有直接联系。最后，文中指明了模型存在的问题，以及进一步研究的具体方向。