2008年全球性的金融危机让大家见识了金融体系不稳定的威力,这也让社会各界对银行风险的关注愈来愈多。事实上,银行风险受到很多因素的影响,但货币政策和资本监管是不容忽视的两点重要因素。随着全球金融一体化进程的深入和金融创新节奏的加快,银行在资本监管下的微观行为,已经不可能与外部的货币政策调控下的经济环境保持相对独立。银行受到微观监管和宏观货币政策的双重影响。无论是出于维持经济整体稳定、向好的考量,还是出于维持金融稳定的考量,都应该重视货币政策和资本监管的协同配合作用。将货币政策和资本监管作为两个影响因素提出,在研究传统的银行风险受货币政策影响的同时,考虑资本监管在其中发挥的作用是十分必要的。本文选取既具有关联性又具有比较性的银行风险、货币政策指标进行研究分析。本文在货币政策影响银行风险承担的基础上,主要考虑资本监管对货币政策的银行风险承担渠道的影响,其次考虑上市因素的影响,因为上市融资对银行的资本水平影响较大,对资本监管带来的资本约束会有影响,所以本文也分析了银行上市的影响。本文分为以下五个部分:第一部分介绍研究银行风险时考虑货币政策与资本监管交互影响的重要性和必要性,说明本文的研究背景及意义;综述了货币政策、资本监管与银行风险三者之间关系的研究现状。第二部分为理论研究,介绍货币政策风险承担渠道的作用机制,以及考虑货币政策和资本监管交互作用影响银行风险的机制,为实证研究提供理论分析。第三、四部分分别为实证模型设定和实证结果分析,同时进行稳健性检验,替换常用的货币政策指标,来说明本文结论的稳健性。第五部分为结论与建议,主要针对资本监管,次要考虑上市融资对货币政策的银行风险承担渠道的影响。本文的结论主要有三点:第一,货币政策对银行的风险承担有着重要的影响,且其影响依赖银行的微观特征。第二,商业银行的微观特征与货币政策的实施效果有很强的相关性,其中以资本情况的影响较为明显。对于货币政策的敏感程度,本质上也是抵消货币政策的能力,微观特征不同的银行其能力也不尽相同,例如银行规模越大、资本越充足这种能力越强。第三,虽然商业银行面临同样的资本监管,但是基于其各自规模和性质等方面的微观差异,面临的资本约束力不同,基于各个商业银行是否上市其所处的融资环境以及面临的挑战也有所差别,对货币政策反应也具有差异性。最后,本文还给出了政策建议。