本文的主要内容是研究我国上市公司大股东的性质和持股比例对公司治理和公司绩效的影响。有效的公司治理结构是现代企业制度的核心,而股权结构是治理结构的基础,大股东又是决定股权结构的重要因素,是影响公司治理绩效的重要决定因素。本文就是从大股东、公司治理与经营绩效的关系出发,并针对我国上市公司大股东和公司治理的现状,以我国金融行业上市公司的数据为基础,通过实证分析得出我国金融类上市公司中国有股的比重与公司绩效正相关,法人股的比重与公司绩效负相关,流通股的比重对公司绩效没有明显的影响,而且适度集中的股权集中度有利于公司绩效的改善。本文共分为五章。第一章首先是介绍目前国内外在公司治理方面的研究成果,并对国内研究成果做了简单的述评,最后介绍了本文的研究思路和创新点。第二章主要是介绍公司治理的基本理论。第一节介绍了公司治理的产生及内涵。公司治理的产生是源于所有权和经营权的分离,公司治理涉及的问题非常广泛,主要包括：公司股东的监督和股东权利的保护,公司控制权、董事会的结构和功能,经理人员的绩效考核、监督和激励,甚至还包括公司内部的决策机制等等。第二节介绍了公司治理的基本理论,包括两权分离理论、委托代理理论和利益相关者理论。两权分离理论随着公司规模的扩大和股份制的产生而产生,股东通过股东大会和选举代表自身利益的董事会成员来实现对公司的控制。委托代理理论把企业看作是委托人和代理人之间的合同网络,股东是委托人,董事和经理是代理人。由于合同的不完全和信息的不对称导致股东对经营者的监督不完全,有限理性的经营者可能会为了自身利益而损害委托人的利益。利益相关者理论认为所有利益相关者都应该参与公司治理,分享公司剩余控制权和剩余索取权。第三节介绍了公司治理理论的发展趋势。德日经济的崛起使得德日公司一路领先,德日公司的治理模式也随之得到了人们的广泛认可。随着德日经济的衰退和英美经济的发展,英美模式的优势开始被人们所推崇。但是随着2007年由美国次贷危机引发的横扫全球的金融危机,人们开始重新审视公司治理的模式,德日模式和英美模式都受到了挑战。内部治理和外部治理孰轻孰重还是要取决于公司自身的股权结构、外部制度、法律环境、文化和政治等多种因素。第三章主要介绍了大股东的性质和持股比重对公司治理与公司绩效的影响。第一节介绍了大股东的界定及股权结构的分类。本文主要是从股东对公司的控制力角度来界定大股东的范围,将上市公司前十名股东都视为上市公司的大股东。本文采用赫芬德尔指数Herf将公司的股权结构分为三类：股权高度集中、股权高度分散和股权相对集中。在股权高度集中时,公司由控股股东控制；在股权高度分散时,任何大股东都无法控制公司；在股权相对集中时,公司拥有相对较大的控股股东,同时还拥有其他大股东,此时大股东对公司有一定的控制力。第二节阐述了大股东的性质和持股比例对公司治理与公司绩效的影响。本节从我国上市公司大股东的营利模式出发,认为股权分置改革有利于促使大股东积极参与公司治理。接着分析了大股东的持股比例对公司治理的影响,指出在不同持股比例下大股东的行为都各有利弊,因此,我们认为大股东的持股比例、股权集中与否不是决定公司治理效率的唯一因素。然后分别介绍了国有股股东、法人股股东和社会流通股股东对公司治理的影响。最后从股东之间的利益趋同性的角度出发,指出大股东的行为存在有利于监管管理层的一面。第三节首先介绍了本文选取净资产收益率作为公司绩效衡量指标的理由,然后就股权结构、公司治理与公司绩效的关系展开了论述。股权结构在内部通过股东大会、董事会及经理人员来影响公司治理,在外部则是通过证券市场来影响公司治理,进而影响公司的绩效。第四章对我国金融类上市公司大股东与公司治理、公司绩效关系的进行了实证分析。第一节介绍了样本的选取及描述。本文主要是选取了深沪两市2006-2009年持续存在的金融行业上市公司作为样本,对面板数据进行了多元线性回归。第二节介绍了变量的选择。本文以净资产收益率作为被解释变量,以股权集中度指标和股权性质(包括国有股、法人股和社会流通股)作为解释变量,以公司规模(用总资产的自然对数表示)和资产负债率作为控制变量。第三节提出了本文的四个假设,即国有股的比重与公司经营业绩负相关；法人股的比重与公司经营业绩正相关；流通股的比重与公司经营业绩无明显相关关系；股权相对分散更有利于公司绩效的改善。第四节建立了模型并对回归分析的结果进行了解释和分析。本节首先根据假设建立了模型,然后对数据的统计结果进行了描述性解释,最后根据回归分析结果进行了解释。第五章给出了本文的结论并提出了相关建议。第一节介绍了本文的研究结论,即在我国金融行业上市公司中,由于行业的特殊性,国有股的比重与公司绩效正相关,法人股的比重与公司绩效负相关,流通股的比重与公司业绩无明显相关关系,股权越集中越不利于公司的发展和业绩的改善。第二节针对我国上市公司的现状提出了几点建议。一是优化我国上市公司的股权结构,继续推进股权分置改革和投资主体多元化。二是建立有效的激励机制,包括对大股东的激励和对经理层的激励。三是优化大股东的控制权,适度降低第一大股东的持股比例,缩小大股东之间的持股差距。四是完善资本市场,健全对股东利益的保护机制、完善信息披露制度、加强监管。五是规范大股东的责任与义务。最后本文提出了一些针对金融类上市公司的建议,包括赋予国有股东完整的权利、优化金融业健康运行的外部环境、改进国有商业银行董事会成员的构成、健全监事会制度和独立董事在公司治理结构中的制衡关系以及建立良好的公司文化等五个方面。本文的特点是：第一,研究角度独特。本文选取了金融行业来研究我国的公司治理问题,通过对金融类上市公司大股东和公司治理与公司绩效关系的研究,试图获得一些启发。第二,研究结论上具有一定的创新性。以往基于我国上市公司数据的实证分析大多都认为国有股的比重与公司绩效是负相关的,法人股的比重与公司绩效是正相关的。但是本文对金融类上市公司的实证分析却得出了相反的结论。