近年来,以“余额宝”为代表的互联网货币基金不断诞生,对传统金融业务不断渗透,以“余额宝”为代表的互联网货币基金已经对我国银行业造成了一定的冲击。“余额宝”自2013年6月推出以来,以惊人的速度增长,至2015年12月末,“余额宝”开户人数达到2.6亿,资产规模突破7000亿元,规模堪比中小型银行。因此,近年来,在国内除了对银行稳定性的研究,还有一些学者开始了互联网金融产品对银行系统稳定性的探究,并且这种研究在未来一段时间将会掀起一段浪潮。尽管银行系统的复杂网络结构已被广泛证实,也有很多研究银行系统稳定性的文献,但基于互联网货币基金的复杂银行网络系统的稳定性研究还处于概念与理论阶段,有效地反映复杂动态网络系统的研究非常匮乏。并且相关研究具有如下缺陷:1)已有的研究多是定性研究,缺乏定量研究;2)从分析方法上看,缺乏实证分析,仅有的实证方法只用到了线性回归等方法,不能切实解决此类问题;3)现实的金融市场往往是波动的、且存款、投资波动也是随时间变化的,但是已有的文献并没有表现出这种动态变化;4)缺乏合理的研究具有互联网货币基金的复杂银行网络系统的模型,已有的传统银行网络模型中对于冲击度、存款波动等变量均取定值,不利于反馈真实的市场情况;5)对于银行其他金融指标的研究相对较少。基于现有的不足,本文将基于复杂网络技术构建具有互联网货币基金的复杂银行网络系统,实现对此类问题的定量研究。将银行与货币基金看成多个主体,并对每个银行主体的不同行为进行建模,包括储蓄波动、投资波动行为;同时在已有的复杂网络中引入规则、随机、小世界、无标度四种拓扑结构,通过压力测试探索每种拓扑结构下的稳定性策略;构建了多Agent的动态银行系统模型,研究在一个较长时间段内互联网货币基金与商业银行动态交互演化流程,并引入衡量市场冲击度的变量,及存款波动系数的变量,从而探讨具有互联网货币基金复杂网络的整体稳定性特征;引入实证分析,为我国的银行系统提供免疫策略。因此,本文的主要创新点有:从具有互联网货币基金的复杂银行网络系统角度来看,1)构建合理反映互联网货币基金与银行构成的复杂网络系统模型,并引入不同的网络拓扑结构;2)理论仿真与实证分析相结合,收集并利用中国银行间市场数据完成实证分析;而从传统银行间网络系统的角度来看,3)对传统银行系统模型中的存款、投资波动系数进行改进,使其随时间变化,并引入衡量冲击强度的变量。基于仿真计算及实证分析结果,本文得出了一些突破性的结论:1)在四种网络结构的银行系统中,均存在互联网货币基金的存款转移比例的临界值使得银行系统最为稳定,这也说明,无论在哪种网络中,目前政府或很多银行出台限制储户存款转移到货币基金的比例能够很大程度地提高银行系统的稳定性。货币基金的存款转移比例对于不同网络拓扑结构下的银行网络稳定性的影响不同,且追寻着一定的稳定性排序规律;2)相对于随机冲击,当银行系统中各家银行的存款冲击具有羊群效应时,银行系统的稳定性显著下降。随着羊群效应冲击度的增加,银行存活数将下降,即银行系统的整体稳定性也变差;互联网货币基金的存在能够起到缓冲羊群效应的作用;但是当羊群系数大于一定值时,互联网货币基金对缓冲羊群效应的冲击效果并不显著。3)当不存在羊群效应时,一定程度的货币基金备付金比率的波动对整个网络系统的稳定性的影响并不显著;当存在羊群效应时,货币基金备付金比率的波动相对来说对整个银行系统带来了一定的影响,当备付金比率小于一定值时,银行存活数大幅下降,会造成整个银行网络系统的稳定性变差。4)当固定货币基金的收益率时,货币基金自身的稳定性显著下降,极易倒闭,而互联网货币基金根据其收益与成本动态调整利率时,货币基金的稳定性显著增加;同时,固定的互联网货币基金收益较动态利率也带来了整个银行系统的相对不稳定性;5)在每种不同的存款转移比例情况下,即每种不同稳定度的情况下,起初增加银行付给货币基金协议存款的利率期初值会使得该情况下银行系统变得更不稳定,而该利率超过一个临界值后,反而使得银行系统重新向稳定的程度发展,但每种转移比例下都对应着不同的使得银行系统最为稳定的协议存款利率值。6)当银行系统不存在互联网货币基金时,银行系统的总成本取决于同业拆借利息,随着信用连接度c的增加,其拆借利息将不断增加,导致银行系统总成本也在增加。当银行系统存在互联网货币基金时,银行系统的总成本取决于同业拆借利息和货币基金协议存款利息。由于货币基金协议存款利率显著高于银行存款利率,因此具有货币基金的银行系统总成本显著高于无货币基金的银行系统总成本。随着信用连接度c的增加,银行系统对货币基金的依赖性减弱,银行系统的总成本则适当降低。同时,本文也根据网络的平均度给出了基于实证分析制定的维护银行系统稳定性的免疫策略。本文从建模、仿真、实证到结果分析,在一定程度上为我国银行应对互联网货币基金的发展提供了理论参考与实证依据,其中得出的结论,也有一定的参考价值。