近年来,商业银行理财业务规模不断扩大,伴随着普惠金融的发展和金融市场的进一步开放,大量金融消费者涌入理财市场。为应对同业竞争,各家银行在理财业务上不断创新,产品结构愈发复杂。虽然多元化的理财产品能够在一定程度上满足投资者的理财需求,但是由于商业银行与投资者在产品信息、风险承担能力等方面差异较大,使得信息不对称的问题难以完全消除,部分商业银行出于自身利益考虑,可能会向投资者提供与其风险不匹配的理财产品,从而损害投资者权益。在此背景下,监管部门在投资者适当性管理制度上不断完善,保护投资者的规范日渐趋严;商业银行自身越来越重视投资者适当性管理,以此维护商业银行的长远利益。我国的投资者适当性管理起源于证券行业,后因其具有广泛的适用性,逐渐成为金融领域中保护投资者权益的一项重要制度。目前,我国商业银行的投资者的适当性管理正在逐步完善,具体体现为规范投资者与理财产品的风险评估、建立投资者与产品的风险适配机制以及创新投资者教育方式三个方面。然而,从近几年的理财业务适当性纠纷案件可以看出,我国商业银行理财业务在投资者适当性管理上仍有欠缺。因此,本文对52份银行理财业务适当性纠纷案例进行统计分析,引用其中经典案例以及2020年中行原油宝事件进行具体佐证,剖析了目前我国银行理财业务投资者适当性管理存在的问题。主要有:投资者风险评估落实不严、理财产品风险揭示不足、投资者与理财产品匹配性不高、投资者适当性管理缺乏持续性以及投资者教育重视度不够五个方面的问题。针对以上问题,本文提出针对性的措施,第一,在“了解投资者”层面上,建议理财行业建立投资者数据共享机制以及完善投资者风险评估问卷;第二,在“了解产品”层面上,建议设立统一的产品风险评级专门机构以及完善风险揭示工作;第三,在“风险匹配层面”上,建议重构绩效考核指标和建立智能化匹配系统;第四,在“持续性管理”层面上,建议健全投资者适当性管理制度以及持续追踪产品和投资者风险变动;最后,在“投资者教育层面”上,建议开展个性化投资者教育,并且建立常态化投资者教育机制。