中国银行全称中国银行股份有限公司，作为一家国际化的国有商业银行，中国银行的外汇存贷款、国际结算、外汇资金和银行卡等业务与国内同业相比仍居领先地位。中国加入 WTO以后，为了在国内外金融市场日益激烈的竞争中处于不败之地，中国银行进行了全方位多层次的改革。目前来看，中国银行的改革已取得了阶段性的成果，但由于种种原因，中国银行仍存在不良资额产过高、经营规模偏小、筹资渠道狭窄以及内部治理结构不合理等诸多问题，这其中的不良资产额过高问题尤为严重。高额的不良资产对中国银行的收益能力、资信水平以及稳定性方面产生了大量的负面影响。研究如何优化中国银行的资产结构，尤其是如何快速高效的处理大量的不良资产，具有重大的理论意义及实践价值。　　本文的重点在于研究如何通过证券化的方式解决中国银行现有的不良资产额过高问题。本文首先介绍了国内外对于不良资产证券化的研究现状及实施情况，分析了中国银行不良资产及其证券化的现状及存在的问题，然后对不良资产的基本原理进行分析，指出了现金流分析以及资产组合机制、风险隔离机制、信用增级机制是不良资产证券化的理论支持，在此基础上，文章针对不良资产证券化过程中的资产池设计及证券设计这两个核心部分给出了具体的设计方案，并给出了实际支持案例。最后，文章研究了中国银行不良资产证券化的宏观配套措施，提出了中国银行不良资产证券化运作的基本模式，并对中国银行不良资产证券化的实施步骤进行了研究，从中国银行不良资产证券化的资产选择、机构设置、资产设计、证券发行等方面提出相关建议。