随着20世纪80年代,我国宏观经济体制改革以及金融体制改革的不断推进,资本市场开始萌芽并逐渐开始发展。90年代初期,企业债券、股票发行规模的不断扩大,促使了二级市场的迅速壮大。与此同时,在国家政策的支持下,上海和深圳两家证券交易所正式成立,自此我国的资本市场初步形成并开始长期的成长与规范。资本市场的出现虽然刺激了经济发展,但是也不可避免地伴随着一些问题的出现,财务舞弊问题就是其中之一。2000年以来,随着创业板、中小板、新三板不断填充资本市场空缺,公司财务舞弊问题也愈演愈烈。财务舞弊行为导致公司披露的会计信息失真,严重影响了资本市场的有序发展,对投资者个人、在市场中运转的公司甚至国家都会造成巨大损失。因此,为了保护投资者权益、规范资本市场秩序,及时重视并不断深入探究财务舞弊问题是具有现实意义的。本文选取抚顺特殊钢股份有限公司作为研究财务舞弊问题的样本案例,原因有三,首先是抚顺特钢此次财务舞弊行为涉及金额大、时间长,造成的影响恶劣。其次,是其特殊的企业性质。在其大股东东北特殊钢集团股份有限公司2017年资产重组之前,抚顺特钢的实际控制人为辽宁省国资委,一个注入国有资本的企业一旦发生财务舞弊,不仅会使投资者遭受损失,国有资产也会有流失的风险。此外,是其所处行业及主营业务的重要性。制造业作为我国经济支柱产业之一,会对国民经济产生较大影响,而抚顺特钢作为我国有重要地位的国防军工、航空航天等高新科技领域所使用的特殊钢材料的生产研发基地,在国民经济中更是扮演着重要的位置,这样一家公司发生财务舞弊其后果可想而知。本文基于舞弊风险因子理论对抚顺特钢财务舞弊事件进行成因分析,并对舞弊手段及识别进行研究,最后提出相关治理防范意见。本文主要将研究过程分为四个部分:第一部分为绪论,主要从介绍财务舞弊的研究背景和意义、相关国内外研究现状和本文涉及的有关理论等角度入手,构建基于一定研究方法的研究框架,为下文的分析打下理论基础。第二部分为案例介绍,主要内容为抚顺特钢财务舞弊事件的基本情况、手段、识别途径等。第三部分以舞弊因子理论为理论基础,对抚顺特钢财务舞弊进行成因分析。研究发现,ST抚钢此次财务舞弊是公司人员道德素质、职业操守低下;业绩压力大;股权结构单一且集中;内部控制失效;外部监管不到位;相关处罚力度小等因素共同导致的结果。第四部分基于上述研究成果,提出治理、防范财务舞弊的对策。通过舞弊风险因子理论结合案例的研究,针对性地对企业自身、外部监管机构以及其他方面提出治理对策建议。具体地,企业应加强管理人员以及财务从业人员的道德素质建设,塑造克己奉公、诚实守信的企业文化;设立切实可行的战略目标以及相适应的合法发展路径;完善内部控制制度,加强内部控制实施有效性;加强监事会以及独立董事的作用。外部监督方面,各级国资委以及证监会应多管齐下,从健全监管制度、统筹监管力量以及创新监管方式等不同角度加强监管,外部审计机构也应恪尽职守,发挥应有的监督职能。法律是具有强制性的最后一道也是最有效的一道防线,针对财务舞弊,相关立法机关应通过完善法律条文,一方面削弱因单一退市制度导致的舞弊动机,另一方面加大处罚力度以达到威慑作用减少舞弊发生。宏观方面,国家应深入推进国企混改,以期达到既缓解一股独大造成的缺乏制衡问题,又提高效率减轻业绩压力的效果。最后,提出选取显著的财务指标来构建线性Logistic回归模型的舞弊识别方法,为抚顺特钢以及其他企业提供识别财务舞弊的手段,提高研究的现实操作性。