本论文是关于证券市场监管制度建立中存在的问题及对策研究。该项研究的目的是：通过实证考察中国证券市场监管的发展、特点、问题、影响及原因，提出规范我国证券市场监管的对策。研究的基本思路是：运用证券市场监管基本理论，从中国证券市场监管的实证考察中，发现证券发行市场、交易市场、服务市场存在的问题，得出中国证券市场监管存在不规范问题的结论；从证券市场监管不规范的效应研究出发，分析证券市场监管不规范对证券市场各参与主体的影响；从证券监管体系构建、经济运行机制等角度研究证券市场监管不规范产生的原因；依据引起证券市场监管不规范的各种因素，提出规范我国证券市场监管的政策措施。本文在研究过程中采用了实证分析与规范研究相结合的研究方法，研究结论如下： 1．证券发行市场存在的问题是：（1）现行核准制度存在着急待解决的问题。目前执行的以规模控制和实质审核为特征的、带有明显计划经济色彩的证券发行监管制度，造成整个资本市场资源配置效率下降。（2）强制性信息披露制度不完善。发行市场信息披露制度的完整性、充分性、真实性和准确性都很欠缺。 2．证券交易市场存在的问题是：（1）存在政府过度干预。政府过多地采用行政手段干预证券交易价格，从而形成具有中国特色的“政策市”。（2）信息披露缺乏有效的监管手段。交易市场信息披露缺乏有效监管，导致信息披露存在较为严重的虚假性和操纵行为。 3．证券服务市场存在的问题是：（1）证券承销服务市场存在非市场化运作。证券发行的固定定价制度造成发行市盈率人为低估，引起证券承销市场恶性竞争。（2）证券信用市场功能缺位。目前我国《证券法》禁止信用交易，，而缺少证券信用市场的证券服务市场是一个功能不完整的市场。 4．证券市场监管不规范对证券市场各参与主体的影响是：（1）对政府部门的影响。证券市场监管不规范扭曲了政府发展证券市场的宗旨。给金融体系和社会带来潜在威胁。（2）对上市公司的影响。证券市场监管不规范导致上市公司主要功能错位，导致上市公司治理结构不合理。（3）对中小投资者的影响。证券市场监管不规范使得中小投资者利益缺乏保护，诱发中小投资者强烈的投机心理。（4）对证券中介机构的影响。证券市场监管不规范导致中介机构行为不规范，削弱了中介机构的竞争力。 5．引起证券市场监管不规范的原因是：（1）我国证券市场超常规发展是监管不规范的客观原因。发达国家证券市场成熟过程长达几百年，中国证券市场只有十年的历史，快速的发展是在实践中不断摸索的结果。这样一个现实是造成中国证券监管不规范的最为直接的因素。（2）证券监管体系构建不完善是监管不规范的主观原因。具体表现为：证券监管法律制度建设滞后于证券市场发展；证券监管组织制度缺乏统一性和独立性；证券监管自律系统不成熟等。（3）传统经济运行机制的影响是造成监管不规范的体制原因。我国国民经济处于从计划经济运行机制向市场经济运行机制过渡的时期，证券市场的建立是社会主义初级阶段对市场经济探索的结果。在转轨时期，传统计划经济运行机制从体制上影响和制约着证券市场监管的规范化发展，其主要表现在我国政府证券监管部门所具有的双重职能上。 证春帘憎正干刮岚大止申恿在的闪也杠对采研丈 年在俺大 6．为规范中国证券市场监管，充分发挥证券市场在国民经济中的重要作用， 本文提出如下政策建议： （l）建立系统化证券监管体系 门）规范和完善政府监管手段 门）夯实和巩固证券市场基石 （4）完善上市公司的信息披露