改革开放以来，我国的经济发展发生了翻天覆地的变化，一跃成为世界第二大经济体。而金融作为市场经济的核心和动脉，在我国经济的发展和改革中起到了重要的枢纽和推动作用。回顾世界各国所发生的金融危机，我们看到金融也充满了各种风险，这些风险所具有的巨大破坏力是直接威胁一国或者一个地区金融安全的重要因素。一旦金融风险得不到有效的控制，很容易引起连锁反应，从而引发全局性、系统性的金融危机，并殃及整个经济生活，甚至导致经济混乱与政治危机。如何衡量和防范系统性金融风险，从而保证整个金融体系能够健康稳定的运转，已成为近年来各国经济理论界关注的焦点之一。因此深入研究该选题，具有较强的理论价值和一定的现实意义。论文首先从理论上阐述了系统性金融风险的特性，回顾了亚洲金融危机和美国次贷危机的演进历程，重点介绍了金融危机的相关内容和日美两国在防范系统性金融风险过程中的曲折得失，从而揭示了在金融危机中系统性金融风险的变化过程，进而在实证分析的基础之上为后面各章提供理论研究的依据。为了从理论上进一步掌握金融机构系统性风险的累积程度和变动方向，论文从机构个体、机构整体、机构之间三个角度建立了衡量系统性金融风险的指标体系，并利用相关的数据资料验证了这几类指标的准确性，同时指明只有通过这几个指标同向或逆向的变动才能更好的把握系统性金融风险上升或者下降的趋势。最后论文在深入探讨衡量系统性金融风险指标体系基础之上，又通过借鉴国外金融机构监管风险的经验，系统地总结了我国当前金融体系中存在的系统性金融风险监管的缺陷与不足之处，并提出我国防范系统性金融风险的对策建议。