根据契约理论的观点,企业是一个承载着多方利益的结合体,政府采用订立契约的方式规范企业行为,企业采用订立契约的方式进行资源分配,而契约具有不完备性和滞后性等特点,在缺少显性契约情况下,管理层可以选择践行隐性契约实现寻租行为,这种隐性契约就是会计选择权。会计准则赋予每个企业会计选择权以更加客观真实的反映企业的经营状况,但在现实之中,却违背了准则初衷。根据经济后果理论,管理层进行自愿性会计选择变更进行盈余管理,影响了财务报表,最终对企业价值和企业的利益相关者产生了影响,这种经济现象引人深思。本文在理论分析法的前提下,运用案例研究法进行研究。在契约理论、代理理论、寻租理论的基础上以中远海能作为研究对象,研究数年间中远海能经历的多次自愿性会计政策和会计选择变更,分析其变更的合理性和推动中远海能的会计选择变更的经济动因,分析会计选择变更对中远海能企业价值和企业利益相关者造成的影响,并最终得出总结和提出建议,希望达到通过对中远海能会计选择变更的案例,对企业会计选择变更行为有所研究与思考的目的。本文研究发现,当中远海能的经营业绩较差时,为了实现融资需求,采用会计选择变更的方式,增加净利润,提升资产账面价值,改善企业财务报表反映出的偿债能力,企业高管可以达到企业为高管制定的业绩要求,得到薪酬激励;当企业经营业绩良好时,为了实现平滑收益,释放企业经营稳定的信号,采用会计选择变更的方式减少当期净利润,有助于次年避免经营业绩的大幅度下滑和高管能够在次年完成业绩要求,得到激励薪酬。本文研究发现,会计选择变更产生的经济后果影响企业价值,并对包括企业高级管理者,股东债权人的利益产生影响。会计选择变更是一种零和博弈下的寻租行为,信息偏差让企业内部利益相关者受益,而外部利益相关者将遭受损失。企业采用会计选择变更进行盈余管理的行为导致信息偏差进一步扩大,企业利益相关因此做出错误经济决策的可能性提高。为了减少这种现象,站在企业角度应提高内部审计人员的独立性,站在企业所有者角度应完善企业治理结构,站在市场监管部门角度,对上市公司的业绩评价制度更加完善。这都将对规范企业会计选择变更的行为进行约束,达到促进企业可持续发展的目的。