金融资产公允价值计量的价值相关性研究本文选择了2007年至2009年间A股非金融行业上市公司的相关数据,采用增量信息含量法检验了在执行新会计准则后,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产的公允价值与历史成本的差额和股价之间的相关性,以及交易性金融资产和可供出售金融资产的公允价值变动损益与股票收益率之间的价值相关性。在改进后的价格模型和收益模型基础上建立截面回归模型,通过实证研究发现以公允价值计量的交易性金融资产和可供出售金融资产比历史成本计量更具有增量的价值相关性,但交易性金融资产和可供出售金融资产公允价值变动损益与股票收益率之间并不具有显著的价值相关性。虽然以公允价值计量的金融资产增强了会计信息对股价的解释力,但是我国以公允价值计量的金融资产即使在活跃的市场上仍然无法表现出显著的相关性,主要是由于我国公允价值计量方法存在误差,缺乏完善的市场经济体制和资本市场波动较大等因素导致的。针对研究发现的问题,本文提出了相应的建议。