程序化交易是近几年才在国内逐渐流行开来的一种交易方式,它运用计算机语言描述投资策略或逻辑,借助计算机高效快速的运算能力、强大的执行能力和可持续运行能力进行行情研判、自动下达交易指令,具有系统性、纪律性、及时性等优点。期货市场具有交易机制灵活、交易时间长、市场流动性强等特点,非常适合程序化的交易方式。因此,本文在全面描述程序化交易系统的基础上,通过对部分期货合约历史数据的统计分析,构建了一个适合程序化交易方式的跨品种套利交易策略。本文的策略模式属于统计套利,基本原理是协整理论与误差修正模型。统计套利历史悠久,在实践中具有非常成熟的应用。协整理论与误差修正模型是分析数据、构建交易策略的方法。协整关系描述了两个时间序列间长期稳定的均衡关系,误差修正模型考虑了短期非均衡状态,增加了协整回归模型的精度,有助于提高交易策略的风险控制能力。文中通过数学推导,对各理论的定义及检验原理进行分析,使得交易策略更具逻辑性。实证方面,本文采用13个跨品种套利组合作为样本,通过对样本内各组合的历史交易数据统计分析比较,选择出最佳交易组合,并基于其建模后误差序列的分布规律构建交易策略。最后,通过交易开拓者程序化交易平台,本文对策略进行了回测检验与优化,并采用样本外测试方法检验了策略效果,对其可能面临的风险进行了简要分析。