本文主要探讨了基于公允价值下的非寿险负债风险边际的计算。由于保险负债具有不确定性和“收入先于成本发生”等特殊性质，使得负债评估的主观性较强，各企业之间的会计信息很难对比，因此如何更好地评估保险负债及风险边际一直是国际上讨论的问题。国际会计准则理事会一直致力于保险合同评估方法的研究，我国也于2008年先后发布了保险负债评估准则及实施办法，指出保险负债的评估应该包括明显的边际。　　本文首先从国际上流行的资本成本法着手，讨论了此方法计算保险负债风险边际的四种方法，随后选择了完全不同于资本成本法的概率扭曲法进行了风险边际计算的理论推导，主要基于贝叶斯链梯模型。在对因子的分布函数及参数进行假设并选定扭曲函数后，分别给出风险调整前后的准备金及最终的风险边际的计算公式。最后选择了某财险公司机动车第三者责任保险的数据按照扭曲变换的方法进行实证计算，并与资本成本法的结果进行了对比。