金融危机的发生给银行业敲响了警钟，商业银行信用风险关系着金融业的稳定发展，应当对商业银行的不良贷款问题给予足够重视。目前，我国经济正处于新常态，经济增长速度缓慢，商业银行不良贷款却保持较高水平，考虑到银行业的健康发展，如何在经济增长的变化中实现银行业的盈利至关重要。另外，信贷的顺周期性表现为：当经济繁荣时，企业经营状态较好，商业银行信贷质量提升。然而这个结论仍停留在理论阶段，缺乏相关的实证研究。因此，本文主要探究经济增长是如何影响商业银行的不良贷款率，以及企业经营状况在该传导机制中起到的作用。
　　为解决这一研究问题，本文采用实证分析方法以金融脆弱性理论为出发点分析商业银行的顺周期性行为，并对其传导机制进行分析。在综合考虑银行风险管理、货币政策、经济发展程度等因素后，选取商业银行拨备覆盖率、资本充足率、不良贷款率、一年期贷款利率、居民消费物价指数、国内生产总值增长变量建立VAR模型，探究经济增长对我国商业银行不良贷款率的影响。并以商业银行贷款较多的行业（制造业）的全部A股企业为研究对象，用净资产收益率衡量企业经营状况，以该变量作为中介变量建立模型，探究其在该影响机制中起到的作用。为验证本文提出的研究假设，我们选取2010第四季度-2019年第三季度共36个季度的数据进行实证研究。研究发现经济增长和不良贷款率之间存在负相关关系，同时发现企业净资产收益率在经济增长与不良贷款之间存在中介效应。最后，本文从信贷政策、信贷行为、信贷市场三个角度提出管理不良贷款的策略。